Экономический цикл: причины, фазы и виды. Теории экономического цикла Экономические циклы понятие фазы и механизм развития

Под экономическим циклом подразумевается период развития экономики между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры. В стилизованном виде он изображен на рисунке 1.

Рисунок 1 – Стилизованные фазы экономического цикла

I - подъём; II - экспансия; III - рецессия; IV - депрессия

Теория цикла призвана объяснить причины колебаний экономической активности общества во времени (волнообразная кривая), а теория роста исследует факторы и условия устойчивого роста как долговременной тенденции в развитии экономики (трендовая линия).

В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними низшими точками активности. Соответственно продолжительностью спада считается время между высшей и последующей низшей точками активности, а подъема – наоборот.

Фазы циклов. При более подробном анализе экономический цикл делят на четыре фазы.

Экспансия . Национальный доход растет, несмотря на полную занятость. Увеличивается спрос на инвестиции, безработица снижается ниже естественного уровня. Повышаются уровень цен, ставка заработной платы и ставка процента. Неизбежным следствием такого развития событий является переход от роста к спаду.

Рецессия (кризис). В этой стадии производство сокращается, темпы прироста становятся отрицательными, растет безработица и снижается совокупный спрос.

Депрессия . Национальный доход продолжает снижаться, но темпы падения замедляются; поэтому кривая темпов прироста «поворачивается» вверх.

Оживление . Переход от падения производства к его увеличению; постепенное возвращение экономики к состоянию, соответствующему равновесному росту.

Проблематика теории экономических циклов обусловливает применение сложных динамических моделей с использованием дифференциальных уравнений.

Наиболее сокрушительной и критической фазой промышленного цикла является кризис. Прежде всего, из-за неожиданности. До этого момента экономика находилась в фазе подъема (бума), когда она процветала во всех отношениях. Неожиданностью кризиса обусловливается его разрушительность. Просто предприниматели, как правило, не бывают к нему готовы, поэтому протекание фазы кризиса носят взрывной, обвальный характер. Нарушается равновесие не в какой-нибудь одной отрасли, а во всей экономике.

Рынок оказывается переполненным товарами, спрос стремительно уменьшается, а производство продолжается, хотя товарные запасы опасно растут. Естественно, следует стремительное падение цен, разрушается механизм кругооборота капитала. Возникают кризис не платежей и гигантский дефицит наличных денег. Производство хотя и запоздало, но быстро сворачивается. Курс ценных бумаг падает, они обесцениваются, векселям уже никто не верит. Начинается период крахов, ликвидации предприятий. В первую очередь “лопаются” банки и кредитные учреждения, поскольку невозврат кредитов носит массовый характер. Естественно, резко возрастает ссудный процент. Возрастает безработица, достигая критической черты, а заработная плата падает. Очевидно, когда прибыли падают даже у крупнейших предприятий, никто не думает о капитальных вложениях - их масштабы падают. Такую нерадостную картину представляет собой фаза кризиса.

Фаза депрессии следует за кризисом, для нее характерно “замораживание” экономики в том состоянии, в котором она оказалась в итоге кризиса. Эта фаза носит продолжительный характер, иногда бывает самой длительной по времени. При депрессии стремительно меняется на фоне общего застоя только величина ссудного процента. Она падает, так как у «выживших» капиталистов появляются свободные денежные средства в результате низких издержек производства. Ведь заработная плата застыла на самой низкой точке.

Диалектика экономического развития заключается в том, что факторы кризиса становятся в фазе депрессии факторами перехода экономики на третью фазу - оживления. Дело в том, что в состоянии депрессии стабилизируются товарные запасы, цены. Низкие цены стимулируют потребление, спрос. И не только на предметы потребления. Кризис показал технологическую и техническую несостоятельность основного капитала. Начинается его замена - обновление капитала, которое означает, что началась фаза оживления и производство берет медленный разгон.

Фаза оживления характеризуется, прежде всего, расширением производства средств производства. Следовательно, импульс оживления начинается с предприятий, производящих оборудование, элементы основного капитала. Далее медленно, но верно прорисовывается картина, обратная кризисной: производство расширяется вслед за ростом спроса, уменьшается безработица, растет заработная плата. Экономика берет стремительный разбег и переходит в фазу подъема. Критерием перехода экономики от оживления к подъему является достижение предкризисного уровня производства. Именно за ним начинается подъём.

Начало подъема («повышающая волна») совпадает с моментом, когда накопление достигает такого состояния, при котором становиться возможным рентабельное инвестирование капитала для создания новых основных производственных фондов. Подъем сопровождается осложнениями, вызываемыми промышленным кризисом среднесрочного цикла.

Понижение темпа экономической жизни («понижающая волна»), вызванное накапливающейся совокупностью экономических факторов отрицательного характера, в свою очередь обусловливает усиление поисков в области создания совершенной техники и сосредоточение капитала в руках промышленно-финансовых групп. Все это создает предпосылки для нового подъема, и он повторяется вновь, хотя и на новой ступени развития производительных сил.

В соответствии с концепцией Кондратьева, начало подъема в новом большом экономическом цикле приходилось на середину 40-х годов, а следующего - на середину 90-х годов.

Таким образом, сущность теории циклического развития экономики связана с тем, что экономика, как открытая система, находится в состоянии перманентного отклонения от состояния равновесия. Все отклонения приводят к тому, что цикличность в экономическом развитии имеет свою специфику.

Эпицентр циклического движения – это экономический кризис, в котором обозначается предел и, в то же время, обнаруживается импульс роста экономики.

Стран. Однако этот рост не является ни постоянным, ни плавным. Экономика подвержена колебаниям, которые часто называют циклами деловой активности или циклами экономической конъюнктуры .

Деловые циклы уже давно привлекают внимание экономистов, которые стремятся не только выявить закономерности циклического развития, но и спрогнозировать будущее экономическое развитие.

Экономическим циклом называют промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Экономический (деловой) цикл — подъемы и спады уровней экономической (деловой) активности в течение нескольких лет. Это промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Циклические колебания могут испытывать различные , но наиболее распространенным является анализ деловых циклов на примере колебаний величины (или ). На рис. 4.1 представлена схема экономического цикла. Линия тренда (или усредненное значение ВВП за ряд лет) показывает общее направление развития экономики во времени, линия ВВП — реальные колебания этого показателя.

Рис. 4.1. Деловой цикл

Экономические циклы характеризуются следующими важными показателями:

• амплитуда колебаний — максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (расстояние CD);
• продолжительность цикла — период времени, в течение которого совершается одно полное колебание деловой активности (расстояние AB).

По продолжительности циклы делятся на:

• короткие циклы , связанные с восстановлением на потребительском рынке, с колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2-4 года;
• средние циклы , связанные с изменением инвестиционного спроса предприятий, с долгосрочным накоплением и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10-15 лет;
• длинные циклы (волны) , связанные с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. Их продолжительность составляет 40-60 лет.

Теория длинных волн экономического цикла Николая Кондратьева

Теория длинных волн была подробно разработана выдающимся русским экономистом Николаем Дмитриевичем Кондратьевым (1892-1938) в ряде работ, среди которых монография "Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны" (1922 г.) и доклад "Большие циклы экономической конъюнктуры" (1925 г.). Н.Д. Кондратьев с конца ХХVIII в. на основании фактического материала выделил три большие волны:

• I. с конца 80 — начало 90-х гг. ХVIII в. до 1844-1851 гг.;
• II. с 1844-1851 гг. по 1890-1896 гг.;
• III. с 1890-1896 гг. приблизительно по 1939-1945 гг.

Если продолжить основные тенденции, намеченные Н.Д. Кондратьевым, то можно выделить четвертую и пятую волны:

• IV. с 1939-1945 гг. по 1982-1985 гг.
• V. повышательная волна с 1982-1985 гг.

Главную роль в смене циклов, по мнению Н.Д. Кондратьева, играют научно-технические новации. Так, для первой волны (конец ХVIII в.) решающую роль сыграли изобретения и сдвиги в текстильной промышленности и производстве чугуна. Рост в течение второй волны (середина ХIХ в.) был обусловлен прежде всего строительством железных дорог, бурным развитием морского транспорта, что позволило освоить новые хозяйственные территории и преобразовать сельское хозяйство. Третья волна (начало ХХ в.) была подготовлена изобретениями в сфере электротехники и основывалась на массовом внедрении электричества, радио, телефона и других новшеств.

Продолжая анализ Н.Д. Кондратьева, можно предположить, что четвертая волна (40-е гг.) связана с изобретением и внедрением синтетических материалов, пластмасс, электронно-вычислительных машин первых поколений, а пятая (80-е гг.) — с массовым внедрением микропроцессоров, достижений генной инженерии, биотехнологий и т.д.

Необходимо отметить, что в реальной жизни происходит наложение одних циклов на другие, и в рамках более длительных колебаний совершаются несколько коротких циклов.

Фазы цикла

Циклы отличаются по продолжительности и интенсивности, но все циклы проходит одни и те же фазы:

В структуре цикла выделяют 4 стадии (или фазы):

1. Подъем. В фазе подъема национальный доход растет от года к году, сокращается до естественного уровня, и размер реального капитала растут, но этот рост замедляется. Также из-за повышенного потребительского и инвестиционного спроса увеличиваются цены и ставка .
2. Бум. Фаза подъема заканчивается бумом, при котором существуют сверхвысокая и перегрузка мощностей, уровень цен, ставка зарплаты и ставка процента очень высокие. Инвестиции в производство почти не осуществляются из-за высокой стоимости привлечения ресурсов.
3. Спад. Производство и занятость сокращаются. Из-за снижения спроса падают цены на товары и услуги. Инвестиции становятся отрицательными, потому что на данной стадии цикла фирмы не только не осуществляют новых капиталовложений, но наблюдается рост простаивающих мощностей. Многие фирмы терпят убытки или становятся банкротами.
4. Дно спада. Темпы спада замедляются и на данном этапе стабилизируются. Падение производства и рост безработицы достигают своих максимальных значений. Цены минимальны. Выжили только самые сильные фирмы. Накапливается потенциал для будущего роста — при низких ставках процента объем инвестиций возрастает. Переход в стадию подъема происходит через некоторый промежуток времени, тогда, когда инвестиции начинают приносить отдачу.

Рассмотренные четыре фазы цикла могут различаться по продолжительности или по глубине. Так, например, на фоне повышательной длинной волны цикла Кондратьева средние и короткие циклы будут иметь более долгий и интенсивный подъем и кратковременный незначительный спад. В ситуации понижательной длинной волны, наоборот, спады будут глубокими и продолжительными, а подъемы незначительными и кратковременными.

Следует отметить, что не для всех циклов поведение макроэкономических показателей совпадает с описанным выше. Бывают ситуации, когда на фоне спада производства и роста безработицы наблюдается также рост цен. Такая ситуация носит название стагфляции и чаще всего возникает при резких изменениях экономической ситуации. Стагфляция наблюдалась в 70-е гг. в развитых странах во время энергетических кризисов, вызванных ростом цен на нефть. Другой пример — Россия в 90-е гг. после начала экономических преобразований.

Кризис как важнейший элемент цикла

Фазу спада в экономике называют также фазой кризиса и депрессии. Эта стадия имеет особенное значение для экономики, поскольку после кризиса происходит обновление состава предприятий, выживают наиболее сильные и эффективные фирмы, появляются новые изобретения и открываются новые экономические возможности. Однако кризис является и большим социальным потрясением — люди теряют работу, сокращаются их доходы, снижается уровень жизни населения. Поэтому предотвращение или смягчение кризисов — одна из важнейших задач государства.

Циклическое развитие экономики отчетливо стало проявляться, начиная с XIX в. Первый циклический кризис перепроизводства произошел в Англии в 1825 г. В XIX в. циклические кризисы происходили в отдельных странах, они не совпадали во времени и были обусловлены внутренними причинами развития стран либо мировыми неэкономическими событиями (в частности войнами).

Первый кризис, названный мировым , начавшийся в США и распространившийся на другие капиталистические страны в 1929 — 1933 гг., получил название Великой депрессии. Среди его причин были деформированная структура экономики после первой мировой войны, нарушение традиционных мирохозяйственных связей, монополизация экономики. Кризис проявился в значительном падении производства, высоком уровне безработицы, существенном сокращении объема мировой торговли. Он охватил все отрасли промышленности (особенно отрасли черной металлургии, машиностроения, горнодобывающей промышленности, морского транспорта и т.д.) и сельского хозяйства. Всеобщий характер кризиса сокращал возможности маневрирования стран на мировом уровне. Последствия этого кризиса были преодолены лишь в результате подъема, вызванного второй мировой войной.

После второй мировой войны начался бурный экономический подъем, связанный с восстановлением экономики, преодолением разрушений, вызванных войной. Однако потенциал восстановления был исчерпан достаточно быстро, и уже в 1957-1958 гг. разразился новый мировой кризис, наиболее сильно затронувший США. Впервые за послевоенный период упал общий экспорт готовой продукции, началась серия структурных кризисов (в сырьевых отраслях, судостроении и т.п.).

Причина следующего кризиса (1974-1975 гг.), можно сказать, является случайной, не подчиняющейся закономерностям экономического развития. Толчком послужило поднятие картелем ОПЕК цен на экспортируемую ими нефть в четыре раза. Многие развитые страны столкнулись с жесткой нехваткой энергетических ресурсов. Страны-импортеры нефти были вынуждены сокращать ее потребление либо искать заменители и внедрять энергосберегающие технологии. Объем национального производства сократился, в то время как цены выросли, т.е. наблюдалась ситуация стагфляции.

В 1980-1982 гг. разразился новый кризис , главными жертвами которого стали развивающиеся страны. Большинство развивающихся стран в течение второй половины ХХ в. проходили стадию перехода от аграрной структуры экономики к индустриальной. Поскольку их собственных средств для реализации данной цели было недостаточно, они вынуждены были привлекать иностранные капиталы. К началу 80-х гг. внешний долг развивающихся стран оказался слишком велик, и многие из них были не в состоянии выплатить не только основную сумму долга, но и проценты по нему.

90-е гг. оказались для большинства развитых стран годами застоя — производство развивалось медленными темпами, колебания в уровнях безработицы и инфляции были незначительными. Однако
90-е гг. стали годами потрясений для стран Восточной Европы и СССР, который в 1991 г. прекратил свое существование. Глубокий трансформационный кризис в России, явившийся следствием перехода от планового способа ведения хозяйства к рыночному, охватил все стороны экономической жизни. За время реформ промышленное производство сократилось приблизительно на 60% (многие экономисты говорят о деиндустриализации экономики), страна пережила период высокой инфляции, усилилось имущественное неравенство граждан, более 30% населения оказалось за чертой бедности.

Подводя итог вышеизложенному, можно отметить несколько особенностей циклического развития:

1. С развитием национальных экономик и усилением международной взаимозависимости кризисы из локальных (национальных) превращаются в мировые.
2. Сокращается промежуток времени между кризисами, т.е. уменьшается период циклических колебаний.
3. К закономерностям циклического развития экономики добавляется фактор случайности.
4. Системные (или трансформационные) кризисы не вписываются в общепринятую схему цикла. Как правило, они вызываются институциональными преобразованиями, происходящими не только в экономической, но и других сферах общественной жизни.

Теории циклов

Модель мультипликатора-акселератора

Данный подход предполагает, что экономические циклы воспроизводят себя. Раз начавшись, они, как качели, совершают бесконечные колебания. Только причина колебаний здесь не внешняя, а заключается в самой сущности цикла.

Механизм колебаний описывается следующим образом: увеличение спроса на продукцию фирм вызывает рост инвестиций и, как следствие, валового внутреннего продукта. Причем, возрастает на большую величину, чем инвестиции из-за эффекта . Далее, увеличение ВВП требует новых инвестиций как для воспроизводства возросших мощностей, так и для дальнейшего развития. Интенсивность этого процесса определяется величиной акселератора. В какой-то момент времени все доступные ресурсы оказываются исчерпанными, а — насыщенным. В этой ситуации начинается обратный процесс — инвестиции сокращаются, вследствие , сокращается ВВП, и идет дальнейшее уменьшение инвестиций по принципу акселератора. Дойдя до определенной точки, процесс поворачивается вспять.

Данную теорию трудно применить для объяснения реальных экономических циклов, поскольку в жизни циклические колебания не носят регулярного характера, существуют другие факторы, которые воздействуют на систему извне. Следующая теория пытается учесть уже упоминавшийся фактор случайности.

Механизм импульс-распространение

Данная модель предполагает, что экономика подвержена случайным, но повторяющимся возмущениям, шокам, или толчкам. Они могут повлиять на спрос (например, на настроение предпринимателей или покупателей, которые могут стать оптимистическими или пессимистическими; на поведение государства), а также на предложение (например, небывало низкий или высокий урожай, природные катастрофы; важные изобретения и открытия и т.п.). Благоприятные шоки могут вызвать увеличение ВВП, а неблагоприятный — сократить.

Список потенциальных толчков бесконечен. Эти толчки выводят экономику из ее нынешнего состояния и вызывают цепную реакцию (рис. 4.2). Рассматриваемые шоки, или импульсы, изменяют условия спроса или предложения в экономике. Испытав случайный толчок, национальное производство начинает колебаться по схеме, описанной в предыдущем разделе, пока не произойдет следующий шок. Открытие того факта, что экономические циклы порождаются чисто случайными факторами, было сделано в конце 20 — начале
30-х гг. русским экономистом Евгением Слуцким и норвежским экономистом Рагнаром Фришем, последний из которых был удостоен Нобелевской премии.

4.2. Механизм "импульс-распространение"

Монетарная концепция экономических циклов

В двух моделях, рассмотренных выше, причиной циклов выступают некоторые изменения спроса или предложения. В отличие от этого монетарные концепции связывают колебания экономической активности с изменениями в денежном секторе.

Исходным пунктом экономического цикла, согласно данной теории, является рост предложения кредита со стороны банковской системы. Вследствие этого снижается ставка процента, увеличиваются инвестиции, и, следовательно, растет совокупный спрос. Так возникает фаза подъема, которая сопровождается повышением уровня цен. Со временем экономический подъем прекращается под воздействием двух основных факторов. Во-первых, уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков (уменьшается их возможность по выдаче ссуд), во-вторых, сокращаются валютные резервы страны, поскольку из-за высокого уровня цен увеличивается импорт (увеличивается отток иностранной валюты), и сокращается экспорт (сокращается приток иностранной валюты). Названные факторы создают дефицит на рынке денег, и ставка процента начинает повышаться, а объем инвестиций — снижаться. Начинается фаза спада: сокращается производство и занятость, снижается номинальная ставка зарплаты, снижается уровень цен, растет чистый экспорт, увеличиваются валютные резервы и денежная база. Тем самым подготавливается основа для нового роста банковского кредита.

Эволюционная теория

Эволюционная теория экономических циклов является самой молодой и пока еще наименее разработанной в экономической науке. Существует весьма ограниченное число работ по данной теме (теории Й. Шумпетера, К. Фримена, С. Глазьева и др.).

4.3. Зависимость ВВП от появления и развития макрогенераций

Базовой идеей эволюционной экономики выступает концепция экономического естественного отбора, когда развитие наиболее конкурентоспособных хозяйствующих субъектов происходит за счет вытеснения из экономического пространства других, более слабых. Если макроуровень экономики представить как совокупность экономических подсистем, в каждой из которых идет "естественный отбор", то эти подсистемы можно назвать макрогенерациями. Макрогенерацию можно интерпретировать как часть средств производства, производящих часть ВВП и включающих в себя определенный технический уровень производства в различных отраслях народного хозяйства. Срок ее жизни ограничен во времени, т.е. она рождается, существует в течение какого-то периода времени и умирает. Взаимосвязь макрогенераций и ВВП представлена на рисунке 4.3.

Циклическое развитие экономики можно представить как смену макрогенераций. Появление новой макрогенерации, обусловленное, как правило, развитием научно-технического прогресса, вызывает экономический подъем в стране. Старые, уже существующие макрогенерации, постепенно уходят из экономической жизни, обусловливая сокращение производства.

С позиций эволюционной экономики можно выделить следующие особенности циклического развития:

• каждая новая макрогенерация чаще всего появляется в периоды спада производства, точнее — в поворотных точках от спада к подъему;
• во время роста новой макрогенерации, как правило, имеет место экономический подъем, замедление роста макрогенерации сопровождается прекращением подъема;
• с момента появления новой макрогенерации и до рождения следующей траектория ВВП проходит и фазу подъема, и фазу спада, т.е. полный экономический цикл.

Другие теории циклов

Циклическое развитие экономики издавна привлекало к себе пристальное внимание экономистов. Вышеприведенные теории не исчерпывают всего списка объяснений циклов. Среди других теорий можно отметить следующие:

1. Теория периодической солнечной активности. Идея заключается в том, что солнце в значительной степени влияет на урожайность в сельском хозяйстве. В случае засухи и неурожая сокращается производство в сельском хозяйстве, оно распространяется на смежные отрасли и далее.
2. Модель взаимодействия сбережений и инвестиций. Накопление населением сбережений ведет к уменьшению ставки процента, объем инвестиций увеличивается, национальное производство растет. Далее вследствие увеличения спроса на инвестиции ставка процента растет, что уменьшает привлекательность инвестиций и сокращает национальное производство.
3. Психологические теории. Эти теории рассматривают поведение людей в зависимости от экономической ситуации. Люди могут иметь позитивные или негативные оценки будущих событий и действовать соответственно своим прогнозам. Если экономические агенты предполагают наступление фазы подъема, они увеличивают свою активность, если же они прогнозируют спад, то, соответственно, они сокращают деловую активность.

Для анализа экономического развития применяют классификацию циклов, исходя из двух критериев:

1) с позиций движущих сил, определяющих возникновение и механизм протекания экономического цикла;

2) временного аспекта, характеризующего продолжительность цикла.

Все множество подходов к объяснению причин и механизма экономического цикла в современной экономической теории объединяются в три большие группы.

1. Экстернальные теории – исходят из предпосылки, что цикл обусловлен внешними (экзогенными) причинами , лежащими за пределами экономических систем.Такими причинами могут выступать:

Миграция населения (Кузнец),

Открытие золотых месторождений, новых земель и ресурсов, нововведения (Кондратьев, Шумпетер, Хансен),

Войны, революции, политические события и выборы, природные факторы, в том числе периодичность солнечной активности (Джевонс, Чижевский, Хубберт),

Колебания оптимистического и пессимистического настроения населения (Пигу, Бэджгот) и др.

2. Интернальные теории – исходят из предпосылки, то цикл обусловлен внутренними (эндогенными) причинами . Такими причинами могут выступать:

Возрастание спроса на предметы потребления, ведущее к многократному увеличению спроса на оборудование и машины (Кларк),

Колебания предельной эффективности капитала (Кейнс, Хикс),

Недопотребление дохода, то есть недостаточность инвестирования (Гобсон, Фостер),

Чрезмерное инвестирование (Хаейк, Мизес),

Противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов производства (Маркс);

Экспансия и сжатие банковского кредита и другие проблемы сферы денежного обращения (Хоутри, Митчелл) и др.

3. Синтетические теории – это теории, комбинирующие причины цикличности, они базируются на предпосылке, что экономическая система соответственно ее внутренней природе отвечает на колебания внешних факторов, то есть внешние причины задают первоначальные импульсы, а внутренние причины развивают их в фазные колебания (Самуэльсон, Буайе, Бертран, Липец).

С точки зрения временного критерия выделяют следующие основные циклы:

1. Краткосрочные циклы Китчина - имеют продолжительность 3-5 лет и проявляются в колебаниях товарно-материальных запасов предприятий. Они вызваны восстановлением нарушенного макроэкономического равновесия на потребительском рынке (равновесие первого порядка).

2. Среднесрочные циклы Жуглара или классические циклы - имеют продолжительность 7-11 лет. Механизм развертывания среднесрочного цикла связан с износом и обновлением основного капитала на промышленных предприятиях без серьезных изменений в существующем технологическом базисе. Циклы среднесрочной продолжительности вытекают из макроэкономического равновесия, достигаемого в процессе формирования цен путем межотраслевого перелива капиталов, вкладываемых в оборудование.

3. Циклы Кузнеца (строительные, воспроизводственные или демографические циклы) - имеют продолжительность 25-30 лет. Их движущими силами являются сдвиги в воспроизводственной структуре, обусловленные периодическим обновлением жилищ и определенных типов производственных сооружений.

4. Большие циклы (длинные волны) илициклы Кондратьева – имеют продолжительность 40-60 лет. Они обусловлены радикальными изменениями в технологической базе общественного производства, его структурной перестройкой Длинные волны выступают результатом отклонения от равновесия так называемого третьего порядка, которое касается соответствия запаса основных капитальных благ (железные дороги, каналы и другие элементы производственной инфраструктуры), сложившейся отраслевой структуре производства, существующей сырьевой базе, источникам энергии, ценам, занятости, состоянию денежно-кредитной системы.

Теория длинных волн была заложена русским экономистом Н.Д. Кондратьевым в 1922 году в работе «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны». Кондратьев обозначил 3 больших цикла: первый – примерно 1800 - 1850 гг.; второй – 1850 - 1900гг.; третий – 1900 - 1940-е гг. В теорию длинных волн большой вклад внесли Кларк, Митчелл, Шумпетер, Ростоу и др. В этой теории проявляется единство и взаимодействие экономической динамики и экономического цикла – цикличность выступает формой проявления неравномерности экономического роста.

5.Циклы Модельского - имеют продолжительность 90-120 лет и связаны с периодами глобальных мировых войн и установлением мировой политико-экономической силы.

6. Цивилизационные циклы Тоффлера продолжительностью 1000 лет. Изучение этих циклов объективно затруднено в рамках одного поколения и вряд ли может быть достоверно описано.

Все циклы накладываются один на другой. Основу цикличности составляют длинные волны. В зависимости от того, с какой волной большого цикла совпадают обычные, действие последних циклов усиливается или ослабляется.

Поскольку циклические колебания тесно связаны с мотивом инвестиционной активности, то имеет место неравномерность циклических колебаний по отраслям национальной экономики. В наибольшей мере спад проявляется в отраслях, производящих товары длительного пользования, и в меньшей мере – в отраслях, производящих товары кратковременного пользования.

В 20 веке произошла деформация делового цикла в виде появления таких тенденций, как:

Размывание фаз цикла: кризисы стали непродолжительные и неглубокие; в силу невысоких темпов развития фаза подъема резко не выделяется; депрессия может возникнуть не только после кризиса, но и на фазе подъема;

Асинхронность мирового цикла, то есть несовпадение в различных странах и регионах наступления циклов по времени, их продолжительности и фазам.

Изменения в проявлениях цикличности обусловлены многообразными факторами. В конечном счете, это есть факторы, изменяющие сам процесс воспроизводства - высокие темпы научно-технического прогресса, ведущие к постоянному возникновению новых видов продукции и отраслей; сокращение сферы материального производства и расширение сферы нематериального производства; расширение прогнозирования экономических процессов, что снижает стихийность рыночного развития и др.

Циклическое развитие закономерно, но это не означает, что общество должно испытывать такие жесткие потрясения, как во время Великой депрессии 1929-1933гг. После Великой депрессии на практике впервые были применены меры государственного антициклического регулирования, теоретические основы которого сформулировал Кейнс. Кейнс считал, что причиной кризисов является отставание производства от потребления в связи с безработицей, недостаточной предпринимательской активностью и высоким уровнем сбережений. Важнейшими антикризисными мерами Кейнс рассматривал усиление инвестиционной деятельности предпринимательского сектора и государства, понижение нормы процента, расширение общественных работ.

Сторонники монетаризма утверждают, что государственные мероприятия по стимулированию спроса, рекомендуемые кейнсианцами, не только не улучшают состояние экономики, но и порождают новые диспропорции и кризисные спады. В качестве методов борьбы со спадом в экономике они предлагают поддержание устойчивости денежной массы, регулирование соотношения между уровнем национального дохода и запасом денег.

Тема 8. Макроэкономическая нестабильность. Инфляция и безработица.

1 вопрос. Экономические циклы: понятие, фазы и механизм развития.

2 вопрос. Безработица: причины, формы, измерение, последствия.

3 вопрос. Инфляция: понятия, виды, последствия.

вопрос. Экономические циклы: понятие, фазы и механизм развития.

Любой развивающейся системе (природе, обществу, человеческому организму или экономике) объектив­но свойственна цикличность.

Экономическая цикличность - волнообраз­ное движение хозяйственной конъюнктуры (деловой активно­сти) при регулярном чередовании ее подъемов и спадов (от кризиса до кризиса); это объективная форма разви­тия рыночной экономики.

Экономическая цикличность относится к числу наиболее важ­ных макроэкономических проблем, она оказывает прямое или косвенное воздействие на все субъекты современной экономики, является одной из главных форм нарушения макроэкономического равновесия.

Спады производства спорадически происходили в отдельных странах и регионах мира задолго до формирования индустриальных обществ. Они возникали в основном в результате действия неэкономических факторов: природных, политических, де­мографических, социальных (засухи, наводнения, землетря­сения, войны, эпидемии и революции). Для ликвидации хозяйственной разрухой требовались годы и даже десятиле­тия.

На протяжении двух последних веков сложилась и развивается в различных формах экономическая цикличность как особая закономерность функционирования экономических сис­тем.

Отправной точкой циклического развития рыночной экономи­ки с некоторой долей условности можно считать 1825 г., когда в Анг­лии разразился первый кризис перепроизводства. Он положил начало периодическим колебаниям экономической конъюнктуры, которые достаточно регулярно повторялись в течение всего XIX в. со средним промежутком 8-10 лет. Постепенно в русло цикличности вовлекались и другие капиталистические страны. Самым глубоким и наиболее про­должительным в XIX в. явился мировой экономический кризис 1873 - 1878 гг. В XX в. побил все рекорды по глубине экономического спада мировой кризис 1929-1933 гг. (Великая депрессия).

В этот период общий объем промышленного производства капиталистических стран сократился на 46%, внешнеторговый обо­рот - на 67%, число безработных достигло 26 млн человек (почти чет­вертая часть всех занятых в сфере материального производства), а ре­альные доходы населения уменьшились в среднем на 58%. С тех пор экономические циклы становятся объектом особого пристального изучения.

Со второй половины 50-х годов 20 века экономические кризисы обычно принимали мировые масштабы, охватывая в той или иной сте­пени ведущие страны Америки, Европы и Азии. Исключением стал первый послевоенный кризис 1948-1949 годы, серьезно поразивший эко­номику США, одновременно с которым наблюдался бурный экономический рост в ФРГ и Японии.

С 80-х годов 20 века существенным элементом экономических циклов стали финансовые кризисы. За это время они потрясли национальные экономики 93 стран (5 развитых и 88 развивающихся). Наиболее острые финансовые кризисы были харак­терны для 90-х годов, к которым можно в первую очередь отнести за­падноевропейский кризис 1992 г., мексиканский 1994-1995 гг., азиат­ский 1997-1998 гг., российский и латиноамериканский 1998-1999 гг. и аргентинский 2001 г.

Примечание: Продолжительность в месяцах рассчитана от максимума к минимуму. Для США римскими цифрами обозначены две стадии кризиса: I - 1980 г.; II - 1981-1982 гг.

Наблюдающаяся еще в 70-80-х годах определенная синхрони­зация экономических циклов явно уступила место в 90-е годы их десинхронизации - неравномер­ностью роста и большими расхождениями в его темпах в ведущих стра­нах современного мира. Так, в 1993 г. Германия, Франция и некоторые другие государства Западной Европы переживали в экономике спад, а в 1995-1996 гг. - застой. Японию же в 1997-1999 гг. охватил насто­ящий кризис, проявившийся в сокращении производства и финансо­вых потрясениях, который сменился в 2000 г. очень вялым оживлени­ем хозяйственной конъюнктуры. На этом фоне в течение 10 лет происходил мощный подъем экономики США, внешним фактором которого является десинхронизация мирового цикла.

Эко­номика СССР также пережила периоды мощного экономического роста и очевидных спадов. К ним можно отнес­ти промышленный кризис 1923-1924 гг., вызванный необоснованным изменением цен; сельскохозяйственный кризис 1927-1928 гг., порож­денный насильственным разрушением традиционных аграрных отно­шений; голод 1932 г.; глубокий военный кризис 1941-1942 гг.; спад производства 1952-1953 гг.; кризис всего народного хозяйства 1963 г.; депрессию 1972 г. Далее последовал спад конца 80 - начала 90-х годов, объективно потребовавший перестройки.

Фазы циклического развития. Разработано две основные модели циклического развития экономики: четырехфазная и двухфазная.

Четырехфазная структура цикла, называемая классиче­ской; главным количественным параметром цикла выступает измене­ние ВВП или ВНД.

Рис. Четырехфазная классическая модель экономического цикла.

Фазы цикла: I - кризис, II - депрессия, III - оживление, IV - подъем; А - точка первого (предкризисного) максимального подъема производства; В - точка максимального спада производства; .А 1 - точка второго подъ­ема, при котором достигается предкризисный объем производства; А 2 - точка второго максимального подъема производства.

В период кризиса сокращается спрос на основные факторы про­изводства, а также на потребительские товары и услуги, возрастает объем нереализованной продукции. В результате уменьшения сбыта снижаются цены, прибыли предприятий, доходы домашних хозяйств и доходы государственного бюджета, растет ссудный процент (деньги дорожают), сокращаются кредиты. При увеличении неплатежей нару­шаются кредитные связи, стремительно падают курсы акций и других ценных бумаг, что сопровождается паникой на фондовых биржах, про­исходят массовые банкротства фирм и резко растет безработица.

В период депрессии наступает застой в экономике, прекращает­ся сокращение инвестиционного и потребительского спроса, уменьша­ется объем нереализованной продукции, сохраняется массовая безра­ботица при низком уровне цен. Но начинается процесс обновления основного капитала, внедряются более современные технологии про­изводства, постепенно формируются предпосылки для будущего эко­номического роста при возникновении так называемых «точек роста».

В период оживления увеличивается спрос на факторы производ­ства и потребительские блага, ускоряется процесс обновления основ­ного капитала, снижается ссудный процент (деньги дешевеют), растут объем сбыта готовой продукции и цены, сокращается безработица.

В период подъема ускорение сказывается на динамике СС, производства и сбыта, на обновлении основного капитала. На этой фазе происходит активное строительство новых предприятий и модернизация старых, снижаются ставки процента, растут цены и увеличиваются прибыли, доходы домашних хозяйств и доходы госу­дарственного бюджета. Циклическая безработица уменьшается до сво­его минимума.

Двухфазная модель экономического цикла

Волнообразная кривая циклических колебаний распо­лагается на прямой линии так называемого «векового» тренда, изображающей долговременную тенденцию роста ВВП. Интенсивность колебаний измеря­ется их амплитудой - величиной отклонений точек пика (B, F) и точек дна (D) от линии тренда (на графике это расстояния ВG, DН, FI).

Рис. Современная (двухфазная) модель экономического цикла.

Фазы современной (двухфазной) модели экономического цикла: I - нисходящая волна (сокращение производства), II - восходящая вол­на (подъем производства).

В зави­симости от амплитуды колебаний различают три формы экономических циклов:

1) схо­дящиеся (или затухающие) циклы, характеризующиеся уменьшающейся со временем амплитудой;

2) расходящиеся (или взрывные) циклы с увеличивающейся амплитудой;

3) постоянные с неиз­менной в течение некоторого периода времени амплитудой.

Основные формы кризисов. Отправной фазой циклического движения экономики является сам кризис; этой фазе свой­ственно достаточно большое многообразие форм:

1) Циклический кризис перепро­изводства, о котором собственно ранее шла речь;

2) Промежуточный кризис лишь прерывает течение фазы оживле­ния или подъема и не вызывает формирование нового цикла. Он отличается меньшей глубиной и продолжительностью, чем циклический кризис перепроизводства, и, как правило, имеет локальный характер.

3) Частичный кризис охватывает не всю экономику, а только опре­деленную область экономической деятельности. К этой форме относят­ся, н-р финансовые, валютные, банковские и биржевые кризисы.

4) Отраслевой кризис имеет сферой своего проявления какую-либо отдельную отрасль промышленности, сельского хозяйства, строитель­ства, транспорта и т.д.

5) Структурный кризис распространяется на отдельные сферы структуры национальной экономики, причем его продолжитель­ность не всегда ограничивается временем одного цикла. (н-р: энергетический кризис, сырьевой и т.п).

Сложное переплетение форм кризисов создает до­полнительные трудности как для изучения воздействующих на них факторов, так и для поиска выхода из кризисных ситуаций. Еще в начале 20 века М.И. Туган-Барановский писал: «цикличность…Рост капиталистического производства…напоминает явления не социального, а биологического, даже неорганического порядка».

Причины циклического развития экономики.

Цикличность представ­ляет собой сложный многофакторный процесс, и исследование ее причин неизбежно вызывает множественность теоретических концепций, которые можно сгруппировать в три направления.

1) Цикличность и научно-технический прогресс.

В этом направлении выясняется по сути эволюция основных факторов производства (земли, капитала, труда и предпринимательских способностей), находящихся под воздействием различных форм самого научно-технического прогресса.

К. Маркс одним из первых ученых-экономистов в 60-х годах 19 века обратил внимание на трансформацию капитала как непосред­ственную причину периодичности кризисов, которая связана с процес­сом массового обновления основного капитала, обусловленного в свою очередь средним сроком функционирования его наиболее активного элемента - промышленного оборудования. Этот процесс обновления, порождаемый прогрессом науки и техники, он назвал «материальной основой» экономического цикла. При этом сами кризисы К. Маркс рас­сматривал как результат временного и частного разрешения основного противоречия капитализма - противоречия между растущим обще­ственным характером производства и частной формой присвоения его результатов (т.е. частной собственностью). Он считал, что данное про­тиворечие может быть полностью разрешено только при смене капита­лизма социализмом, опирающимся исключительно на общественную собственность на средства производства.

В 60-х годах 19 века на экономическую цикличность со средней продол­жительностью 10 лет обратил внимание французский статистик К. Жуглар.

В 20 веке экономисты начали связывать периодичность кризисов с обновлением отдельных элементов не только основного, но и оборотного капитала (в частности, товарных запасов). Дж. Китчин выдвинул концепцию «малых циклов» продолжительно­стью от двух с половиной до четырех лет. Подход был распространен в дальнейшем даже на «основные фонды» домашних хозяйств (потребительские блага длительного пользования - легковые авто­мобили, мебель, холодильники).

Н.Д. Кондратьев разработал теорию «длинных волн экономической активности». Теория была обоснована им в трудах: «Мировое хозяйство и его конъюнктура во время и после войны» (1922 г.), «Спорные вопросы мирового хозяйства и кризиса (от­вет нашим критикам)» (1923 г.) и «Большие циклы конъюнктуры» (1925 г.). Проведя развернутое исследование экономического развития Англии, Франции и США с конца 18 века, Кондратьев сумел об­наружить в мировом хозяйстве три больших цикла: I- c 1787-го по 1814 г. (повышательная волна) и с 1814-го по 1851 г. (понижательная волна);

II - с 1844-го по 1875 г. (подъем) и с 1870-го по 1896 г. (спад);

III - с 1896-го по 1920 г. (новая повышательная волна).

Средняя про­должительность «циклов Кондратьева» составляла 50-60 лет, а в их основу автор положил скачкообразный характер НТП, периодические революции в технике и технологии произ­водства. Возникновение «длинных волн» связано с тем, что «пучки» крупных инноваций (например, изобретение двигателя внутреннего сгорания, автомобиля, самолета) дают импульс экономической активности на несколько десятилетий, пока их влияние не сходит на нет.

В конце 30-х годов 20 века И. Шумпетер выдвинул общую теорию циклов разной продолжительности, которые при своем сочетании обеспечивали определенную амплитуду макроэкономических колебаний. Теория также опиралась на научно-тех­нические факторы экономического прогресса. Главной движущей силой цикличности является инноваци­онная деятельность предпринимателей, массовые инвестиции в основ­ной капитал. В своей кни­ге «Циклы деловой активности. Теоретический, исторический и стати­стический анализ капиталистического процесса» (1939 г.) И. Шумпетер предложил концепцию так называемой «трехцикличной схемы» эко­номической динамики, в рамках которой были объединены полувеко­вые циклы Кондратьева, 10-летние циклы Жуглара и двухлетние Китчина.

2) Цикличность и денежно-кредитные факторы.

Концепция И. Фишера, который рассматривал кризис как результат нарушения равновесия между спросом на деньги и их предложением, а само регулирование денежного обращения счи­тал главным механизмом воздействия на колебания рыночной конъюнктуры.

Денежно-кредитные факторы оказались эпицент­ром внимания и монетарной теории цикла Ф. Хайека (лауреат Нобелевской премии в 1974 г.). Важное место в этой теории занимает проблема избыточного или недостаточ­ного инвестирования, а в качестве решающей причины экономи­ческого спада называется кредитно-денежная экспансия, прово­димая банковской системой. Следовательно, непосредственным фактором, вызывающим переход от бума к кризису, становится отказ банков от дальнейшего расширения кредитов, и даже ка­кое-либо дополнительное впрыскивание денег в осуществляемые инвестиционные проекты может, по мнению Ф. Хайека, лишь отсрочить «час расплаты».

Начиная с 70-х годов 20 века большое распространение получает денежная концепция цикла М. Фридмена (лауреат Нобелевской премии в 1976 г.). В соот­ветствии концепцией главную роль в динамике цикла играет нестабильность предложения денег, основным виновником которой является само государство. Взамен государственной антициклической политики, приводящей к резким колебаниям денежной массы в обра­щении, предлагается ее жесткое регулирование с допустимым прирос­том 3-4% в год..

Р.Лукас (лауреат Нобелевской премии 1995 г.) объясняет современную цикличность экономики «неожиданными денежными шоками». В его теории обоснованно выдвигается проблема активного по­ведения хозяйственных субъектов (предпринимателей), способных спровоцировать различные шоковые ситуации. Это факторы, возникающие в де­нежно-кредитной сфере (случай­ные или неожиданные, внутренние или внешние), порождающие кризис, вопреки рациональным ожиданиям от мер государственного воздей­ствия на экономику.

3) Цикличность и биполярная структура рынка .

В теориях этого направления, при их очевидной взаимосвязи с концепциями первого и второго направлений, речь идет о рассмотрении динамики, с одной стороны, СС, а с другой СП.

Дж.М. Кейнс и его последователи Р. Харрод, Дж. Хикс, П. Самуэльсон и А. Хансен, исследовали цикл с позиции взаимодействия между дина­микой национального дохода, потребления, сбережений и инвестиций. Кейнсианская концепция цик­ла заключается в утверждении, что сама цикличность обусловлена в первую очередь колебаниями эффективного совокупного спроса, охва­тывающего частное потребление домашних хозяйств, валовые частные инвестиции и государственное потребление. Между потреблением, сбережениями, инвестициями и уровнем национального дохода возни­кают устойчивые связи, определяемые двумя ключевыми коэффици­ентами: мультипликатора (отношение прироста совокупного дохода к приросту инвестиций) и акселератора (отношение прироста инвести­ций к приросту национального дохода). Эта концепция легла в основу ряда математических моделей цикла.

Широкое распространение имеет попытка объеди­нения различных вариантов объяснения краткосрочных и долгосроч­ных изменений экономической активности в общую теорию эконо­мических флуктуации (от латинского слова fluctuatio - колебание).

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Экономические циклы: понятие, фазы, механизм развития»

Введение

1 Понятие цикличности, характеристика экономических циклов

2 Причины цикличности

Глава 2. Теории цикла

2 Политика краткосрочной стабилизации

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Рыночная экономика обладает склонностью к повторению экономических явлений, что позволяет выявить «циклический» характер её развития.

Cо времен экономических кризисов первой половины XIX столетия ученые-экономисты пытаются найти причины и объяснить, почему это происходит через определенные промежутки времени с упорным постоянством. Проблема имеет столь огромное значение, что ее не обошел практически ни один экономист XIX и XX веков. Данная тема является актуальной, так как преобладающее место заняла идея взгляда на цикл как на единый процесс, последовательно проходящий через фазы кризисов и подъёмов, а не просто как на случайную последовательность кризисов, прерывающих время от времени ход воспроизводства.

На изменение характера цикла большое влияние оказывает государственная антициклическая политика. Реализация её должна сочетать в себе достижение противоположных целей: с одной стороны, предотвращение спада производства и роста безработицы, а с другой - предотвращение развития инфляции.

Цель данной курсовой работы состоит в раскрытии и изучении сущности экономических циклов и их роли в экономическом развитии.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1.Раскрыть сущность экономического цикла и его видов;

.Рассмотреть характер и закономерности развития различных видов циклов;

Рассмотреть основные фазы цикла;

Изучить основные подходы к классификации циклов;

Проанализировать возможности антициклического регулирования.

Объектом исследования является экономический цикл.

Предметом исследования являются механизмы развития и государственного регулирования циклического развития экономики.

При написании курсовой работы была использована научная литература различных авторов, периодические издания, данные статистики.

Структура работы выстроена в соответствии с целью, задачами и логикой исследования; состоит из введения, 2 глав, заключения и списка использованной литературы.

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели и задачи, определён объект и предмет исследования. В первой главе «Экономический цикл и его фазы» раскрываются понятия цикличности, цикла и его характеристика. Во второй главе «Теории цикла» раскрываются основные теории циклического развития экономики, меры государственной антициклической политики; третья глава «Современность и экономические циклы» посвящена особенностям современных экономических циклов, политике краткосрочной стабилизации.

В заключении сформулированы основные выводы по исследованию экономических циклов и государственного регулирования.

Глава 1. Экономический цикл и его фазы

1 Понятие цикличности, характеристика экономического цикла

Цикличность - это форма движения национальной экономики и мирового хозяйства в целом, предполагающая смену революционных и эволюционных стадий развития экономики, экономического прогресса.

Циклическое развитие экономики характеризуется высоким уровнем экономической активности в течение длительного времени, а затем спадом этой активности до уровня ниже допустимого.

Цикличность предполагает отклонение экономики от состояния равновесия.

Цикл - совокупность факторов, определяющих состояние экономики, устойчиво и случайно реализуемых в процессе перехода от одной фазы к другой. Экономический цикл является общей чертой почти во всех областях хозяйственной жизни и для всех стран с рыночной экономикой.

Цикличность весьма чувствительна к государственному воздействию на социально-экономические процессы. Циклический характер экономического развития в основном обусловлен нарастанием, обострением и разрешением внутренних противоречий экономической системы. К настоящему времени экономическая наука различает несколько десятков типов циклов, которые подробнее будут рассмотрены ниже.

Экономический (деловой) цикл - колебание уровня экономической активности фактического ВВП, когда периоды подъема сменяются периодами спада экономики; процесс прохождения рыночной экономики от одной фазы до следующей такой же.

В классическом смысле экономический цикл включает в себя четыре фазы: кризис, депрессия, оживление, подъём. (см. Приложение А).

Кризис (спад, рецессия) характеризуется резким ухудшением всех параметров экономического развития: резким сокращением объёмов производства, размеров доходов, занятости, инвестиций, падением цен, затовариванием и частичным разрушением производительных сил.

Депрессия (стагнация) - низшая точка спада характеризуется тем, что производство и не растёт, и не падает, а также массовой безработицей, низким уровнем заработной платы, ссудного процента, сокращением товарных запасов, приостановкой падения цен.

Оживление (экспансия), или фаза восстановления, характеризуется: массовым обновлением основного капитала, сокращением безработицы, ростом заработной платы, цен, процентных ставок и повышением спроса на предметы потребления.

Подъем (бум, пик) характеризуется: значительным превышением предкризисного уровня производства, ростом инвестиций, курсов ценных бумаг, процентных ставок, цен, заработной платы, прибыли и сокращением безработицы.

Современная западная экономическая теория использует агрегированное деление, вычленяя две фазы: рецессию и подъем. Под рецессией понимаются кризис и депрессия, под подъёмом - оживление и бум.

В зависимости от того, как колеблется значение экономических показателей в процессе экономического цикла, эти показатели подразделяются на:

а) проциклические (совокупный объем производства, денежные агрегаты, общий уровень цен, прибыли корпораций и т.п.). Эти параметры возрастают в фазе подъема и сокращаются в фазе спада;

б) контрциклические (уровень безработицы, число банкротств, размеры производственных запасов готовой продукции). Данные параметры во время подъёма сокращаются, а во время спада увеличиваются;

в) ациклические (объем экспорта). Их динамика не связана с какими-либо фазами экономического цикла.

1.2 Причины цикличности

Причины циклического развития экономики отдельными теориями объясняются по-разному. С момента возникновения кризиса многие исследователи придерживались мнения о том, что они вызываются внешними по отношению к экономике потрясениями (шоками) и не являются внутренне присущей ей родовой чертой. Для современных теорий характерны меньшая категоричность и однозначность. Признавая наличие внешних факторов, влияющих на экономическую динамику, экономисты объясняют существование циклов и внутренними причинами.

Итак, экстернальные теории объясняют экономический цикл внешними причинами: возникновением пятен на Солнце, которые ведут к неурожаю и общему экономическому спаду (У. Джевонс, В. Вернадский); войнами, революциями и другими политическими потрясениями; освоением новых территорий и связанной с этим миграцией населения, колебаниями численности населения земного шара; мощными прорывами в технологии, позволяющими коренным образом изменить структуру общественного производства. Интернальные теории рассматривают экономический цикл как порождение внутренних причин: соотношение оптимизма и пессимизма в экономической деятельности людей (В. Парето, А. Пигу); избыток сбережений и недостаток инвестиций (Дж. М. Кейнс); противоречие между общественным характером производства и частным присвоением (К. Маркс); нарушение в области денежного спроса и предложения (И. Фишер, Р. Хоутри); перенакопление капитала (М. Туган-Барановский, Г. Кассель, А. Шпитхоф); недопотребление и бедность населения (Т. Мальтус) и др. Такое обилие взглядов объясняется сложностью и важностью данного экономического процесса. Можно с уверенностью утверждать, что причины циклических колебаний многофакторны. Если в марксизме к ним относят антагонистические противоречия капитализма, то в кейнсианстве колебания макроэкономических факторов рассматриваются как неизбежность. Авторы убеждены, что причиной циклических колебаний являются возникающие в экономической системе критически неравновесные отклонения. Многообразие исходных состояний системы и данных отклонений от равновесного соотношения совокупного спроса и совокупного предложения определяет различия в формах реакции на отклонения, а значит и на направления экономического развития и реализацию циклов.

Причиной современного текущего процесса (с августа 2008) многие исследователи называют отрыв результатов развития виртуальной (финансовой) экономики от реальной.

3 Цикличность как форма экономической динамики

В рыночной системе цикличность в неразрывной совокупности с механизмами экономического роста является формой прогрессивного экономического развития, формой экономической динамики. Как известно, экономическое развитие промышленно развитых стран отнюдь не является равномерным. На протяжении двух веков на макроэкономическом уровне наблюдались выраженные циклические колебания, когда на смену состояниям спада приходили подъёмы. Причём эти состояния не повторяют друг друга. Их начальные точки были отмечены на различных уровнях развития и характеризовались, в общем, разной глубиной, продолжительностью и формами реализации.

По сравнению с периодами подъёма или сокращения, для которых характерны динамичная смена состояний и значительное изменение значений большинства макро- и микроэкономических показателей, фаза спада гораздо более статична. На определённое время уровень экономического развития остаётся постоянным, когда не наблюдается сколько-нибудь значительных, статистически значимых изменений. Но в это время происходят многие из тех глубинных сдвигов и принципиальных изменений, которые являются основой последующего экономического развития и роста. Если во время бума формируются предпосылки сокращения производства, то в жёстких условиях спада закладываются основы будущей эффективности и повышательной динамики. В этот период жестко контролируются все виды расходов, издержки, заработная плата. Предприятия и инвесторы активно ищут новые высокоэффективные проекты, которые позволят им выйти из кризиса. В то же время они заинтересованы в применении не исчерпавших себя достижений НТП, внедрении новых форм производства, технологий и ориентируются на функционирование и получение прибыли в сложных условиях. На момент завершения периода спада уровни инфляции и банковского процента, как правило, велики, что открывает возможность инвестирования денег в производство за счёт накоплений и кредитов.

Под воздействием всех перечисленных факторов и преодолевается кризисное состояние экономики. И если стадия сокращения является, скорее, немедленной реакцией, устраняющей поверхностные нарушения и диспропорции (несоответствия спроса и предложения, товарной и денежной массы и т.д.), то в фазе спада разворачивается глубинная структурная перестройка экономики.

Если в первом приближении теория циклов воспринимается как нечто единое, то в действительности она представляет собой многообразие экономических концепций и трактовок. Теория циклов - это исторический и персонифицированный процесс поиска истины. Отклонения и негативные изменения могут возникать внутри самой системы либо привносятся в неё извне. Если основы системы остаются неизменными, то существующие внутри нее механизмы позволяют преодолевать отрицательные воздействия. Но в некоторых случаях естественный ход экономического развития прерывается историческими катаклизмами, ценовыми шоками широкомасштабным вмешательством в экономическую сферу, затрагивающими основания рыночной системы, её принципы и параметры.

Независимо от того, как трактуется понятие циклических колебаний в экономике, они чаще всего рассматриваются как периодические отклонения от равновесного положения, порождающие силы, направленные на возвращение системы к прежнему состоянию. Чем равновесие восстановилось, требуется некоторое время, за которое могут возникнуть новые отклонения. Кроме того, во время инерционного движения система может просто «проскочить» желаемое состояние и наступает период депрессии.

На товарном и фондовом рынках, рынке услуг изменения цен и использование резервов позволяют достаточно быстро восстановить равновесие между спросом и предложением. Реальный сектор приспосабливается к новому равновесию посредством изменения загрузки мощностей, реконструкции предприятий и привлечения дополнительных трудовых ресурсов. Более длительная форма реакции связана со строительством новых предприятий и перепрофилированием старых, что связано с колебаниями спроса и предложения оборудования и заказов на новое строительство.

Если речь идёт о нормальной экономической динамике, то мы не имеем оснований рассматривать спады исключительно как периоды, прерывающие поступательное развитие. Спады со всеми их негативными последствиями являются частью процесса развития не в большей, но и не в меньшей степени, чем оживления, бумы или сокращения. В своей совокупности они представляют собой процесс своеобразного обновления экономической системы, образуют механизм её экономического роста.

Таким образом, можно отметить несколько современных особенностей циклического развития.

С усилением международной взаимозависимости кризисы из национальных превращаются в мировые.

Сокращается промежуток времени между кризисами, т.е. уменьшается период циклических колебаний.

К закономерностям циклического развития экономики добавляется фактор случайности.

Границы между фазами цикла стали нечеткими, плавно переходящими одна в другую. Из цикла стали выпадать целые фазы, например, после кризиса может сразу наступить оживление. Все чаще на смену кризису приходит более мягкая форма спада - рецессия.

Возрастающая интеграция национальных экономик обусловила «экспорт кризиса», т.е. наступление кризиса в одной стране может спровоцировать его наступление в другой.

Уменьшается глубина кризисного падения производства.

фаза цикл экономика краткосрочный

Глава 2. Теории цикла

1 Основные теории циклического развития экономики

Современной общественной науке известны более тысячи типов цикличности, но экономическая наука оперирует преимущественно следующими типами циклов.

Циклы Дж. Китчина (циклы запасов) - краткосрочные колебания продолжительностью 2-4 года, обусловленные жизненным циклом товара. Этот вид циклов Китчин связывал с изменениями мировых запасов золота. Циклы К. Жюглара - среднесрочные колебания продолжительностью 7-11 лет, связаны с периодичностью обновления основного капитала, с взаимодействием денежно-кредитных факторов, вызванных деятельностью банков.

Циклы С. Кузнеца, или строительные циклы, продолжительностью 15-20 лет, связанные с периодичностью обновления жилищ и некоторых видов производственных сооружений. Позднее эти циклы стали называть «длинные колебания».

Циклы Н. Кондратьева (теория «длинных волн») - циклы большой конъюнктуры продолжительностью 48-55 лет.

Н.Д. Кондратьев выявил четыре закономерности больших циклов:

)В течение 10-20 лет перед повышательной волной совершается оживление в сфере технических изобретений и открытий, а их промышленное использование совпадает с началом этой волны.

)Периоды повышательных волн характеризуются более крупными социальными потрясениями и переворотами в обществе (революции, войны), нежели периоды понижательных волн.

)Понижательные волны больших циклов сопровождаются длительной депрессией в сельском хозяйстве.

)Повышательная волна длинных циклов способствует сокращению длительности периодов депрессий средних циклов и нарастанию напряженности их подъема; при понижательной волне периоды депрессии возрастают, а напряжённость подъёмов понижается.

2 Меры государственной антициклической политики

Циклическое развитие экономики вызывает колебания основных макроэкономических показателей - национального дохода, занятости, инфляции и т.д. Для того, чтобы смягчить негативные последствия и сгладить циклические колебания, государство проводит стабилизационную политику.

Стабилизационная политика государства - это политика, направленная на смягчение колебаний экономического цикла и восстановление равновесного объема производства и занятости на прежнем уровне.

Целью этой политики является поддержание общего экономического равновесия при полной занятости, устойчивого роста экономики, стабильного уровня цен и сбалансированного платежного баланса.

Рецептов государственного вмешательства в экономику в условиях макроэкономической нестабильности достаточно много, в целом можно выделить два направления регулирования: неокейнсианство и неоконсерватизм. Первое ориентируется на регулирование совокупного спроса, второе - на регулирование совокупного предложения.

В зависимости от исходных установок и ориентиров сторонники того или иного направления по-разному решают проблемы сглаживания циклических колебаний, по-разному оперируют инструментами, находящимися в распоряжении государства, которое можно использовать для этих целей.

Например, сторонники кейнсианских рецептов большее внимание уделяют бюджетной политике (главным образом это связано с увеличением или уменьшением расходов государства) и налоговой политике (манипуляции с налоговыми ставками в зависимости от состояния экономики).

Сторонники неоконсервативных рецептов уделяют большое внимание проблеме денег и кредита. Главным образом это вопрос объёма денежной массы и его регулирования.

По-разному решается проблема участия государства в происходящих процессах - в политике регулирования экономики в целом и в области сглаживания циклических колебаний.

Несмотря на такие, казалось бы, существенные различия, есть общее понимание этими концепциями того факта, что, во-первых, государство в состоянии сглаживать циклические колебания, и, во-вторых, государство должно это осуществлять в целях достижения и поддержания экономической стабильности. Существует и общее понимание того, какова должна быть в целом линия поведения государства, направленная на преодоление циклических колебаний.

В фазе спада все мероприятия государства должны быть направлены на стимулирование деловой активности. В области налоговой политики это означает снижение ставок, предоставление налоговых льгот на новые инвестиции, проведение политики ускоренной амортизации. При этом сторонники кейнсианских взглядов больше уповают на рост государственных расходов, которые рассматриваются как стимулятор накопления. Налоговые мероприятия больше дополняют бюджетные, и в комплексе они ведут к стимулированию совокупного спроса, а в конечном счёте - и производства.

Что же происходит в обратном случае, то есть в период подъёма экономической конъюктуры? Государство в целях предотвращения перегрева экономики и связанных с этим болезненных явлений в хозяйственной жизни проводит политику сдерживания, включающую противоположные мероприятия в области налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики.

Налогово-бюджетная политика такого периода характеризуется повышением ставок налогов, сокращением государственных расходов, ограничениями в области проведения амортизационной политики. Именно на налогово-бюджетную политику ориентируются теоретики кейнсианских методов регулирования. Фискальные мероприятия приводят к сглаживанию покупательской способности, а значит, и спроса, что ведёт в конечном счёте к некоторому спаду экономической активности.

В общем и целом о политике, которую должно проводить государство в целях сглаживания циклических колебаний, можно сказать, что в период спада государство проводит политику активизации всех хозяйственных процессов, а в период «перегрева» экономики стремится сдерживать деловую активность.

Несмотря на все сложности стабилизационной политики, она осуществляется во всех странах рыночной экономики, имея при этом, естественно, свои отличия, связанные с тем, что принято называть «национальной моделью экономики». Американский капитализм отличается от японского, а японский - от переходной экономики России. Поэтому не может быть абсолютно универсальных рецептов в проведении стабилизационной политики. Однако знание основных закономерностей циклического развития экономики - совершенно необходимая предпосылка эффективной макроэкономической политики правительства в любой стране.

Глава 3. Современность и экономические циклы

1 Особенности современных экономических циклов

После Второй мировой войны в механизме циклических колебаний в мире проявилась некая асинхронность циклов. В то время как одни страны, экономику которых война затронула мало, закономерно втягивались в кризисную фазу, другие - нуждавшиеся в восстановлении разрушенного хозяйства - вошли в период многолетнего экономического подъема. Это заметно по хронологии послевоенного кризиса, который случился в США в 1948-1949 гг., в Англии и Франции - в 1951-1952 гг., в Японии - в 1953-1954 гг., в ФРГ - в 1957-1958 гг. Такая асинхронность позволяла в течение примерно двух десятилетий крупным частным фирмам маневрировать своими производственными ресурсами между странами (постепенно «размывая» искусственно возведенные политиками межгосударственные перегородки), что в свою очередь способствовало постепенному сглаживанию циклических спадов и подъемов в рамках всемирного хозяйства. В период мирового кризиса 1973-1975 гг. синхронность колебаний конъюнктуры начала восстанавливаться, чему в немалой степени способствовала деятельность созданной в 1995 г. Всемирной торговой организации, которая, объединяя свыше 150 стран, преследует цель либерализации международной торговли и обеспечения справедливых условий конкуренции на мировом рынке.

В последние же десятилетия происходило общее сокращение амплитуды колебаний объема ВВП, причем средняя высота подъемов сокращалась в значительно меньшей степени, нежели глубина спадов. Так, недавнему общемировому спаду предшествовал один из самых масштабных и длительных подъемов в истории: только за 2003-2008 гг. мировой ВВП повысился на треть, в то время как даже в благоприятные 1990-е гг. для этого потребовалось 8 лет. К тому же продолжительность фазы спада постепенно стала намного меньше временной протяженности фазы подъема. Снижение национального продукта, подобное тому, которое случилось в США в 1929-1933 гг., когда ВВП уменьшился на 30%, а безработица достигла уровня 24,9%, сегодня маловероятно. Так, наивысший уровень безработицы в послевоенный период был достигнут в этой стране в 1982 г., когда она приблизилась к отметке 11%. Однако опасность кризисов перепроизводства сохраняется и в настоящее время.

Изменение характера циклических колебаний конъюнктуры проявились и в меньшей определенности фаз цикла, когда несравненно сложнее стало четко отделять их друг от друга. «Размывание» фаз циклического развития конъюнктуры связано с развернувшейся в мире научно-технической революцией, которая побуждает предпринимателей обновлять капитал не только при выходе национальной экономики из состояния депрессии, но и на других фазах цикла, включая (конечно, в значительно меньшей степени) и «дно» спада. Такое «размывание» нередко проявляется и в утрате некоторых фаз в механизме цикличности - либо к резкому переходу от кризиса сразу к оживлению, либо к неперерастанию оживления в подъем.

Особенность современных циклических кризисов состоит и в переплетении их с целым рядом не менее тяжелых структурных кризисов, связанных с углублением диспропорций между различными отраслями национальной экономики, когда наблюдается однобокое и уродливое развитие одних из них в ущерб другим. В последние годы кризисы оказываются все менее связанными с обновлением основного капитала и переходом к новым технологическим укладам и все более - с потрясениями в системе финансовых отношений. Участились финансовые кризисы как отражение хронического дефицита бюджета и неспособности правительств или частного сектора оплачивать свои долги (кризис 1929-1933 гг., когда прекратили платежи по внешним займам Германия, Италия, Франция, Великобритания, кризис 1997 г. в Юго-Восточной Азии, российский дефолт августа 1998 г., ипотечный кризис в США в 2007 г., мировой финансовый кризис 2008 г. и др.).

Валютный кризис находит проявление в острой нехватке в той или иной стране иностранных «твердых» валют, обычно приводящей к падению курсов национальной валюты. Важнейшим индикатором аграрного кризиса является резкое ухудшение условий сбыта сельскохозяйственной продукции, приводящее к стремительному падению цен на нее.

Структурные потрясения выходят по своей длительности за рамки одного цикла (в этом смысле они продолжительнее циклических кризисов). Так, аграрные кризисы из-за стремления фермеров расширением (а не сужением) объёма производства продовольственных товаров компенсировать сокращение цен на него тянутся в мире десятилетиями. С другой стороны, структурные диспропорции хотя и поражают ряд ведущих отраслей, но не выливаются во всеобщее перепроизводство (и в этом смысле они уже циклических). Например, нефтяной кризис не затронул страны, имеющие значительные собственные источники энергоресурсов (Саудовскую Аравию, Кувейт и др.). Они, напротив, ускорили в тот период свое развитие.

Взаимосвязь циклических и структурных кризисов выражается, в частности, в том, что циклический подъем в условиях обострения экологического кризиса серьезно замедляется: правительству приходится выделять немалые средства на обеспечение экологической безопасности страны. Выход из структурных кризисов сопряжен с проведением структурной перестройки экономики в направлении использования энергосберегающих и других прогрессивных технологий, качественным улучшением состояния общегосударственных финансов, нахождением способов выхода из долговой «петли», нахождением новых источников сырьевой подпитки экономики и т. п.

3.2 Политика краткосрочной стабилизации

Антициклическое регулирование, нередко обозначаемое в экономической науке как политика краткосрочной стабилизации, или дискреционная экономическая политика, или политика тонкой настройки, есть комплекс государственных мероприятий, которые проводятся в направлении, противоположном проявившимся в данный момент колебаниям экономической конъюнктуры. Главной целью такого регулирования является достижение стабильного, сбалансированного, равномерно распределенного по волне цикла.

Рассмотрим инструменты, которые применяются в фазах спада и депрессии.

Сокращение налогов (или отдаление во времени момента их уплаты), которое приводит к наращиванию склонности к потреблению, стимулированию потребительского и инвестиционного спроса домохозяйств и компаний.

В настоящее время в мире реализуется сотни программ так называемых налоговых расходов бюджета, обычно расширяющихся в условиях экономического спада (глобальный кризис 2008-2009 гг. не явился исключением) и с трудом сокращающихся при наступлении подъема. При этом важнейшими инструментами стимулирования депрессивной национальной экономики в рамках экспансионистского варианта осуществления дискреционной фискальной политики являются следующие налоговые льготы:

а) Налоговые изъятия и скидки, которые предполагают полное или частичное освобождение от налогообложения (как прямого, так и косвенного) тех предприятий, которые участвуют в реализации целей государства и функционируют в приоритетных сферах деятельности. Например, в Великобритании льготы в свое время получили компании, осваивающие нефтяные месторождения в Северном море, во Франции - предприятия аэрокосмического комплекса.

Если же правительство желает стимулировать экспорт, что крайне важно, например, в условиях кризисного перепроизводства, то оно, учитывая опыт Германии и Японии, предоставляет налоговые скидки на доход предприятий, выходящих со своей продукцией на мировой рынок. Недавно в КНР налоговые льготы получили экспортеры высокотехнологичной продукции.

б) Налоговые кредиты, означающие предоставление на возвратной основе отсрочки налоговых платежей под определенные цели. Наибольшее распространение в мировой практике получил инвестиционный налоговый кредит. Его основная разновидность - регулярный налоговый кредит, т. е. вычет из налоговых обязательств корпораций, осуществляющих инвестиции в новое оборудование, в процентном отношении к сумме данных вложений.

в) Политика ускоренной амортизации, которая впервые была введена в 1942 г. в США. Ее антикризисный эффект состоит в следующем: в фазе экономического спада государство в законодательном порядке увеличивает нормы списания основного капитала в размерах, значительно превышающих его действительный износ. Как следствие, возрастает спрос на современное оборудование, расширяется емкость рынка продукции машиностроения, происходит развитие всех связанных с ним отраслей экономики.

Увеличение государственных расходов как инвестиционной, так и социальной направленности, порождающих мультипликативный эффект. В результате проведения бюджетно-налоговых мероприятий в условиях неблагоприятной конъюнктуры происходит увеличение бюджетного дефицита. Это, в свою очередь, неизбежно приводит либо к наращиванию государственного долга (при задействовании долгового способа финансирования дефицита бюджета), либо к ускорению инфляции (при использовании денежного способа). Тем не менее вызванное подобными экспансионистскими действиями стимулирование совокупного спроса, затем рост ВВП, а также занятости населения способны в дальнейшем заметно ослабить остроту не только экономических, но и финансовых проблем.

Основными вариантами бюджетной экспансии выступают государственные инвестиции, государственные закупки, государственные трансферты, погашение внутреннего государственного долга, т. е. комплекс правительственных мер по «провоцированию положительных тенденций», нацеленных на компенсацию сократившегося частного потребительского и инвестиционного спроса расширением спроса со стороны государства.

Денежно-кредитная экспансия. Оживление конъюнктуры достигается путем притока в экономику дополнительной денежной массы. При этом в антикризисных целях используются следующие инструменты:

а) Регулирование учетной ставки. Учетно-процентная политика состоит в регулировании размеров процентной ставки, по которой кредитные учреждения могут заимствовать средства у Центробанка.

В условиях намечающегося экономического спада или депрессии учетная ставка сокращается, тем самым коммерческие банки поощряются государством к приобретению дополнительных кредитов, наращиванию денежного предложения в стране и, таким образом, стимулированию совокупных расходов. В начале ХХI в. в США и Западной Европе на фоне заметного торможения экономического роста ставка рефинансирования изменялась несколько раз, достигнув рекордно низкого уровня, а в Японии в 2006 г. она и вовсе опустилась до отметки в 0,25%. Это было связано с необходимостью выведения японской экономики из стагнационно-дефляционной спирали, при которой стагнация влечет за собой снижение цен, а расчет на их неуклонное снижение побуждает население воздерживаться от покупок, что в свою очередь через сжатие совокупного спроса делает кризисное сокращение объема выпуска еще более вероятным.

б) Регулирование норматива резервных требований. Соответствующую данной норме денежную сумму коммерческий банк не имеет права давать взаймы и обязан держать на своем депозите в Центральном банке. Если национальные банки ЕС платят сегодня своим коммерческим банкам некий процент на их средства, находящиеся на резервных счетах, то Банк России забирает их бесплатно, в немалой степени подрывая конкурентоспособность отечественных коммерческих банков по сравнению с иностранными, хотя и использует аккумулируемые в фонде обязательного резервирования ресурсы для проведения своих активных операций (например, для предоставления кредитов, приобретения государственных ценных бумаг), приносящих ему немалый доход. Эти активы коммерческих банков выступают немаловажным инструментом регулирования параметров денежной массы в стране. Так, в условиях дефляции, когда необходимо увеличить количество денег в обращении, минимальная норма сокращается. При этом коммерческие банки размораживают часть своих средств и предоставляют их в кредит.

в) Регулирование операций на открытом рынке. Важнейшим инструментом денежно-кредитной политики являются интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке (преимущественно на рынке ценных бумаг). Политика открытого рынка выражается здесь в купле-продаже Центральным банком долговых обязательств федерального правительства и местных органов власти в целях регулирования параметров денежной массы.

г) Регулирование обменного курса национальной валюты. Аналогичные по замыслу операции проводятся Центральным банком и на валютном рынке посредством регулирования обменного курса национальной валюты, т. е. пропорций, в которых она обменивается на валюту других стран. Если интересы преодоления спада диктуют необходимость некоторого ослабления национальной валюты (для поощрения экспорта и торможения конкурирующего импорта), тогда Центробанк производит скупку иностранной валюты (в том числе и у отечественных экспортеров), выпуская взамен нее в обращение дополнительную порцию отечественной наличности. Именно подобную политику ЦБ РФ проводил в течение целого ряда лет - вплоть до наступления глобального финансово-экономического кризиса.

Реализуемая государством политика «дешевых» денег оказывает, по меньшей мере, троякое позитивное воздействие на экономику. Во-первых, увеличение денежной массы в обращении означает открытую инфляцию (в определенных, строго очерченных границах). У потребителей через некоторое время срабатывает рефлекс инфляционных ожиданий, они тратят свои сбережения и наращивают предельную склонность к потреблению. В результате совокупный спрос догоняет совокупное предложение, что, собственно, и требуется государству для преодоления кризиса перепроизводства. Во-вторых, происходит кратковременное снижение процентных ставок. Предприниматели, получая дешевый кредит, расширяют свой спрос на инвестиционные товары. В-третьих, в связи с уменьшением процентной ставки сбережения домохозяйств и компаний направляются не в банки, а на покупку растущих в цене акций, что ведет к росту деловой активности и уменьшению безработицы.

Во время затяжного и бурного подъема, когда назревает опасность резкого сокращения товарных запасов (а значит, расширения импорта и ухудшения торгового баланса), повышения заработной платы, издержек производства и общего уровня цен, правительство, наоборот, сознательно повышает налоги и параллельно сокращает государственные расходы. Безусловно, подобная фискальная рестрикция оказывается далеко не безболезненной, она заметно тормозит экономический рост, ее реализация сопровождается неминуемым расширением теневой экономики, утратой значительного количества рабочих мест и др.

Однако, сдерживая дальнейшее нарастание совокупного спроса, инвестиций, производства и занятости, подобные действия государства в рамках его рестриктивной бюджетно-налоговой политики приводят к уменьшению дефицита бюджета, а в ряде случаев даже к его положительному сальдо. Возникающий в этих условиях бюджетный излишек власти направляют на погашение ранее накопленных внешних долгов или на формирование резервного фонда. В результате указанных стабилизирующих действий предотвращается чрезмерный инфляционный перегрев экономики, а значит, грядущий спад производства в стране становится менее заметным, да и сама проблема накопленного в депрессивный период государственного долга перестает быть столь острой. Например, в последние годы президентства Б. Клинтона, когда был ликвидирован структурный бюджетный дефицит, в США за счет накопления профицитов федерального бюджета обозначился процесс активного погашения государственного долга, который, впрочем, довольно быстро был прерван Дж. Бушем-младшим.

Еще более значимой при восходящей конъюнктуре (особенно в случае инфляции спроса) является денежно-кредитная рестрикция. Если на гребне подъема ускоряются темпы инфляции, Центральный банк поднимает размер процента, как это сделал, например, Банк России, доведя в октябре 1993 г. ставку рефинансирования до рекордного уровня в 210%. В 1998 г. в преддефолтный период вновь случился резкий скачок ставки: если в 1997 г. она находилась на отметке в 21%, то с 27 мая по 4 июня поднялась с 50% до 150%.

Если сразу после террористической атаки на США, приведшей к торможению национальной экономики, монетарные власти этой страны в 2001-2004 гг. использовали политику дешевых денег, то начиная с июня 2004 г., вектор антициклической политики был развернут в сторону рестрикции, и в июне 2006 г. ставка рефинансирования достигла отметки в 5,25%.

Подобные действия монетарных властей обычно порождают следующие эффекты:

некоторым банкам столь дорогой кредит становится недоступным, что тормозит нарастание денежной массы в обращении или даже приводит к ее абсолютному уменьшению;

коммерческие банки, все же взявшие подорожавший кредит, вынуждены повышать эффективность своих активных операций по предоставлению ссуд, выборочно кредитовать только наиболее привлекательные проекты;

коммерческие банки для компенсации своих потерь стремятся перекладывать возросшую стоимость кредита на плечи своих заемщиков, что неминуемо приводит к сокращению совокупных расходов.

В результате установления ставки рефинансирования на запретительном (заметно превышающем темпы инфляции) уровне волна удорожания денег и кредитного сжатия прокатывается по всей банковской системе, что оказывает тормозящее воздействие на темпы роста цен.

В условиях инфляции Центральный банк увеличивает также норму отчислений в фонд обязательного резервирования - тем самым ограничиваются возможности коммерческих банков предоставлять ссуды своим клиентам. Монетарные власти переходят, наоборот, к активной продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке. Резкое расширение предложения правительственных облигаций ведет к снижению их рыночной цены, что тождественно повышению процентной ставки, доходности ценных бумаг, привлекающей их потенциальных покупателей. Население начинает активно скупать эти ценные бумаги, в результате чего денежная масса в обращении сокращается. Если в рамках антиинфляционного курса ставится задача удержать отечественную валюту от падения (девальвации) или нарастает угроза (при таргетировании обменного курса как режима монетарной политики) ее выхода за рамки установленного коридора, Центральный банк изымает из своих золотовалютных резервов определенную сумму и приобретает на нее в ходе валютной интервенции национальную валюту. Так, чтобы не допустить резкого падения рубля, Банк России только в октябре 2008 г. выделил на поддержание его обменного курса 72 млрд. долл. из своих резервов.

Проводимая Центральным банком политика «дорогих» денег означает сжатие чрезмерно разросшейся денежной массы, влечёт за собой повышение процентных ставок и, как результат, спад потребительской и инвестиционной активности в стране. Однако в монетарной (как, впрочем, и в любой другой) политике необходима осторожность. Если при реализации политики «дешевых» денег нарастает угроза инфляции, то при проведении политики «дорогих» денег усиливается опасность спада производства, занятости и реальных доходов населения, т. е. социальная цена за торможение инфляционных процессов может оказаться слишком высокой. Чем выше процентная ставка, тем ниже склонность к инвестированию (поскольку получаемая предпринимателями норма прибыли может оказаться меньше цены кредита), тем медленнее развивается народное хозяйство. Так, в 1981 г. нарастающая инфляция вынудила ФРС поднять учетную ставку до 21%, что нанесло серьезный урон сельскому хозяйству и станкостроению США. В результате доля импортируемых станков превышает там сегодня 60%, что серьезно ухудшает состояние торгового баланса. Финансовая дистрофия и масштабное деинвестирование несырьевого сектора российской экономики тоже явились прямым результатом ужасающего взлета ставки рефинансирования в 90-е гг. ХХ в. Повышение же Банком России данной ставки в предкризисные годы и, как результат, адекватное удорожание инвестиционных кредитов коммерческими банками подвигли многие отечественные компании к получению займов за границей, что вывело внешний частный долг нашей страны на новые рекордные высоты. Как видим, рестриктивные возможности Центрального банка явно не безграничны. Для того чтобы его борьба с инфляцией не приводила к подавлению экономического роста, правительству необходимо заранее предусмотреть способы компенсации подобных антипроизводственных эффектов, своевременно включить соответствующие фискальные амортизаторы - сократить ставки налога на капитализируемую часть прибыли, предоставить инвестиционные налоговые кредиты и т. п. Однако эти меры не в состоянии противодействовать неуклонному нарастанию государственной задолженности по мере взвинчивания плавающих процентных ставок, что особо опасно для развивающих стран и стран с развивающимися рынками, и без того уже обремененных огромными внешними долгами.

Как видим, в монетарной политике крайне важна правильная дозировка непопулярных стабилизационных мер, просчет оптимальных параметров которой в практике социально-экономического прогнозирования с разбивкой во времени противодействует чрезмерно «жесткой посадке» национальной экономики. Но еще более разрушительные последствия порождает игнорирование сложившегося алгоритма чередования политики дорогих и дешевых денег. Так, искусственное подстегивание экономики США в начале ХХI в. (когда учетная ставка ФРС последовательно опускалась с 6% в 2001 г. до 1% в 2008 г.), нарушив логику антициклического регулирования и спровоцировав перегрев национального хозяйства, привело затем к его стагнации, которая оказалась вдвое более продолжительной сравнительно с ожиданиями.

Эффективность различных инструментов антициклической политики далеко не одинакова. Одни лучше приспособлены для регулирования уровня и динамики цен, другие рациональнее использовать при антикризисном регулировании экономики. Монетарная политика оказывается потенциально более результативной в условиях инфляционного перегрева экономики, ее приближения к пику делового цикла, когда действия Центробанка по сдерживанию роста, а иногда и по сокращению денежной массы (для противодействия инфляции спроса) обычно результативнее по сравнению с мероприятиями по антиинфляционному урезанию государственных расходов. Но если главным приоритетом выступает обеспечение экономического роста страны, более действенным является бюджетная политика. Иначе говоря, в кризисный период наращивание государственных инвестиционных и социальных расходов вызывает больший позитивный эффект по сравнению с мерами центрального банка по расширению денежного предложения. При этом конечный результат антикризисной политики в немалой степени определяется самой комбинацией стабилизационных мероприятий властей. Так, эффективность использования фискальных инструментов обусловлена структурой правительственных расходов - являются ли они преимущественно трансформационными или трансфертными. Например, нацеленность российского антикризисного пакета более на помощь неэффективным предприятиям или банкам-банкротам в ущерб государственным закупкам, автономным инвестициям и поддержке покупательной способности малоимущих граждан предопределила существенно большую глубину падения ВВП в нашей стране по сравнению с другими крупными странами в обстановке глобальной рецессии.

При реализации монетарной политики рельефно проявляется некая циклическая асимметрия. В отношении политики «дорогих» денег следует признать ее достаточную результативность: гарантируя уменьшение денежного предложения в стране, она в значительной степени обеспечивает преодоление инфляции (во всяком случае, инфляции спроса, вызванной к жизни действием комплекса ее монетарных факторов). Зато политика «дешевых» денег сталкивается с проблемой, которую вполне можно выразить пословицей «Можно подвести коня к воде, но нельзя заставить его напиться». Коммерческие банки в результате понижения Центральным банком ставки рефинансирования получают реальную возможность выдавать больше дешевых кредитов и тем самым через наращивание предложения денег положительно воздействовать на инвестиционную активность компаний. Но приказать частным коммерческим банкам снижать рыночные процентные ставки и соответственно уменьшать размеры их потенциальной прибыли Центральный банк не может. Особо слабой связь между учетной ставкой Центрального банка и рыночными ставками коммерческих банков является в период перехода к рыночной экономике. Здесь повышается вероятность формирования банковских монополий, согласованно не допускающих удешевления кредитов в стране. И даже если Центральному банку удается административными методами решить эту задачу, далеко не факт, что компании, получившие такие кредиты, непременно вложат заемные средства в развитие своего производства (особенно в условиях экономического спада, когда инвестиционные риски запредельно высоки). Эти кредиты вполне могут быть направлены не на приобретение инвестиционных благ, а на погашение уже имеющейся задолженности банкам, налоговых обязательств перед бюджетом, на выплату задержанной зарплаты, наконец, просто произвольно растрачены менеджерами компаний. И домохозяйства, выгодно продавшие свои облигации, вовсе не обязаны сразу же направлять полученные денежные средства на рост своего потребительского спроса. Этому вполне может воспрепятствовать, например, накопленная ими задолженность по потребительскому кредиту. Процентные ставки не являются определяющим фактором при принятии хозяйственных решений в депрессивный период, поскольку удельный вес банковских кредитов в финансировании деятельности субъектов экономики в это время явно невысок. Таким образом, против глубокого кризиса политика денежно-кредитной экспансии мало что дает: способная лечить экономику во время неглубоких спадов, она часто оказывается бесполезной при массовой недозагрузке производственных мощностей и высоком уровне безработицы. По мнению кейнсианцев, Великая депрессия доказала невозможность вернуться к процветанию при помощи монетарного регулирования: политика «дешевых» денег, проводимая в те годы ФРС, не привела к увеличению банковских ссуд и расходов частного сектора. Конечно, для экономики индустриально-развитых государств связь между процентными ставками и динамикой экономического роста явно немаловажна. Российская же экономика демонстрирует чрезвычайно слабую реакцию инвестиций (а значит и расширения национального хозяйства) на изменение процентной ставки: эластичность зависимости капиталовложений от цены заемного капитала на кредитном рынке составляет сегодня всего минус 0,03. Иначе говоря, для наращивания инвестиционной активности на 1% требуется удешевление кредита более чем на 30% (например, с 20 до 14%). Столь слабая зависимость экономического роста от дешевизны кредита обусловлена прежде всего существенной оторванностью финансового сектора от потребностей сектора реального, неиспользованием многими предприятиями заемных средств на инвестиционные цели. А раз так, то для инвесторов малозначимо - дороже стал кредит, или заметно подешевел.

Поэтому в современных условиях посткризисного развития, когда безусловно главной задачей российского государства является обеспечение быстрого, устойчивого и высококачественного роста ВВП, бюджетно-налоговое регулирование отечественной экономики объективно выходит на центральное место в арсенале инструментов экономической политики. И присутствие в верхних эшелонах российской власти левых партий социал-демократической направленности, т. е. рыночно мыслящих государственников, опирающихся в своих рекомендациях на положения кейнсианской доктрины (в том числе о решающем вкладе фискальной политики в посткризисное восстановление национальной экономики), было бы несравненно более полезным, чем господство либералов различного толка, отстаивающих монетаристские ценности и выдвигающих Центральный банк на роль решающего субъекта экономической политики.

Заключение

Условием устойчивости и стабильного экономического развития является равновесие, сбалансированность между общественным производством и потреблением, совокупным спросом и совокупным предложением. Однако в рыночной экономике состояние равновесия периодически нарушается. Наблюдается определенная цикличность, повторяемость в функционировании национального хозяйства, когда периоды подъема экономики сменяются периодами спада и застоя.

Таким образом, цикличность - это всеобщая форма движения национальных хозяйств и мирового хозяйства как единого целого. Она выражает неравномерность функционирования различных элементов национального хозяйства, смену революционных и эволюционных стадий его развития, экономического прогресса. Наконец, цикличность - важнейший фактор экономической динамики, один из детерминантов макроэкономического равновесия. Из-за сложных, взаимопересекающихся трендов различных компонентов цикличности зачастую крайне трудно выделить отдельные циклы. Наиболее характерная черта цикличности - движение - происходит не по кругу, а по спирали. Поэтому цикличность - форма прогрессивного развития. Каждый цикл имеет свои фазы, свою длительность. Характеристики фаз неповторимы в своих конкретных показателях. У конкретного цикла, фазы нет двойников. Они оригинальны как в историческом, так и в региональном аспектах.

Cовременное государство располагает целым набором экономических инструментов, способных сдержать "перегрев" экономики или придать ускоряющие импульсы на фазе депрессии. В этих целях гибко используется налоговая система: повышая или понижая ставки налога на прибыль (на добавленную стоимость), государство стимулирует (или, наоборот, сдерживает) деловую активность в определенных сферах деятельности. А используя систему льгот, можно осуществлять целенаправленное воздействие на конкретные группы предприятий.

В тех же целях используется кредитная политика - понижая или повышая учетную ставку процента, можно повышать интерес к дополнительным вложениям капитала или сводить их на нет.

Таким образом, государство должно проводить в целях сглаживания циклических колебаний, в период спада политику активизации всех хозяйственных процессов, а в период "перегрева" экономики стремится сдерживать деловую активность при помощи как бюджетно-налоговой, так и денежно-кредитной политики.

Государственное регулирование народнохозяйственного организма является значимой составляющей рыночной системы экономических отношений. Оно нацелено на сглаживание циклических колебаний, своевременное замедление темпов инфляционного роста цен и (или) смягчение кризисных явлений. И увы, наша страна представлена в числе аутсайдеров по степени успешности предпринятых дискреционных мер фискального и монетарного порядка, темпы восстановления после кризиса которой не являются высокими. Прежде всего, из-за чрезмерной зависимости от сырьевого экспорта при сохраняющемся неблагоприятном инвестиционном климате в сегменте обрабатывающих отраслей, выпускающих продукцию с высокой добавленной стоимостью. Поэтому необходимо детально изучать закономерности циклического развития и российской, и мировой экономики, максимально критично рассматривать результаты государственной стабилизационной политики, что будет способствовать успешности хозяйственной динамики российского общества.

Список литературы

1. Абель, Э. Макроэкономика / Э. Абель, Б. Бернанке. - СПб.: Питер, 2010. - 768 с.

Анисимов, А.А. Макроэкономика. Теория, практика, безопасность: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. Е.Н. Барикаева М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 599 с.

Артамонов, В.С. Экономическая теория: учебник для вузов / В.С. Артамонов, А.И. Попов, С.А. Иванов и др. - СПб.: Питер, 2010. - 528 с.

Вечканов, Г.С. Макроэкономика: учебник для вузов / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - СПб.: Питер, 2011. - 448 с.

Капканщиков, С.Г. Кризисы в механизме циклического развития экономики и роль российского государства в их преодолении: учебное пособие / С.Г. Капканщиков. - Ульяновск: УлГТУ, 2011. - 93 с.

Киселева, Е.А. Макроэкономика: Курс лекций / Е.А. Киселева. - М.: Эксмо, 2007. - 352 с.

Кондратьев, Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды / Н.Д. Кондратьев, Ю.В. Яковец, Л.И. Абалкин. - М.: Экономика, 2002. - 766 с.

Чепурин, М.Н. Курс экономической теории: учебник / М.Н. Чепурин, Е.А. Киселева. - Киров: АСА, 2011. - 880 с.

Мировые финансово-экономические кризисы и глобальное латентное управление миром. Материалы научного семинара. - М.: Научный эксперт, 2011. - 168 с.

Экономический цикл: Анализ австрийской школы: Пер. с англ. / сост. А.В. Куряев. - Челябинск: Социум, 2005. - 220 с.

Бауэр Б. В. Экономика большого кондратьевского цикла // Вопросы экономики. - 2011. - №3. - с. 148-157.

Григорьев, Л. Теория цикла под ударом / Л. Григорьев, А.Иващенко // Вопросы экономики. - 2010. - №10. - с. 31-55.

Замараев, Б. Экономические итоги 2008 года: конец «тучных лет» / Б. Замараев, А. Киюцевская, А. Назарова, Е. Суханов // Вопросы экономики. - 2009. - №3. - с. 4-25.

Кейнс, Дж.М. Экономические возможности наших внуков // Вопросы экономики. - 2009. - №6. - с. 60-69.

Коротаев, А.В. Кондратьевские волны в мировой экономической динамике / А.В. Коротаев, С.В. Цирель // Системный мониторинг. Глобальное и региональное развитие. - 2009. - с. 189-229.

Кудрин, А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. - 2009. - №1. - с. 9-27.

Кудрин, А.Л. Последствия кризиса и перспективы социально-экономического развития России / А.Л. Кудрин, О.А. Сергиенко // Вопросы экономики. - 2011. - №3. - с. 4-25.

Мау, В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису // Вопросы экономики. - 2009. - №2. - с. 4-23.

Раквиашвили, А. Современная банковская система как источник циклического развития рыночной экономики // Вопросы экономики. - 2011. - №6. - с. 71-81.

Ребело, С. Модели реальных деловых циклов: прошлое, настоящее и будущее // Вопросы экономики. - 2010. - №10. - с. 56-67.

Сажина М. А., Чибриков Г. Г. Экономическая теория. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011. - с. 353-395.

Экономическая теория: Учебник. - Изд. 2-е. / Под общ.ред. засл. Деятеля науки РФ А. И. Добрынина и засл. Деятеля науки РФ Г. П. Журавлёвой. - М.: ИНФРА-М, 2011. - с.508-527.

Столбов, М. Эволюция монетарных теорий деловых циклов / М. Столбов Вопросы экономики. - 2009. - №7. - с. 119-131.

Шипович, Л.Ю. Особенности циклического развития экономики России // Вестник Челябинского государственного университета. - 2009. - №2. - с. 27

Приложение

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.