Разница между поставками по клиринговому соглашению. Что такое Клиринг и Как он работает — Разберем по полочкам
Клиринговое соглашение
Клиринговое соглашение - это форма бартера, при действии которой сторонами-участниками соглашения заключается контракт на закупку определенного количества товаров или услуг друг у друга. При реализации клиринговых соглашений каждая сторона заводит расчетный счет для взаиморасчетов, дебетуемый каждый раз после совершения торговых операций сторонами.
Основная особенность клирингового соглашения заключается во введении в бартерные сделки концепции кредитования. Следовательно, то есть осуществляется такая двухсторонняя бартерная торговля, при которой нет необходимости подведения сальдо по взаимным расчетам Буневич К.Г. Международные валютно-кредитные отношения. Учебный курс. - М.: МИЭМП, 2010. - С. 59..
При заключении клирингового соглашения, как правило, предполагается отсутствие денежных расчетов и сама длительный характер сделки в форме расчетов товарами или их группами. Чаще всего сделка двухсторонняя, и третья сторона не привлекается. Сделка может осуществляться.
Свитч
Под сделками типа понимается вид клирингового соглашения с наличием третьей стороны - «свитч-трейдера». Именно указанной третьей стороне продаются все права на долги, образующиеся при осуществлении односторонней товарообменной сделки.
Долги на практике подлежат дисконтрованию, причем третья сторона компенсирует кредиторский актив посредством компенсационной поставки приемлемых товаров стороны-дебитора. Если свитч-трейдер компенсирующих товаров по бартерной сделке у стороны-должника не находит, то имеется возможность продажи клиринговой валюты клиринговому брокеру, либо использования клиринговых платежей в третьих странах для собственных закупок. Свитч подразделяется на практике на товарный и финансовый Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2013. - С. 61..
При реализации товарного свитча (рис. 1) ответной поставкой в другую страну является поставка товара-эквивалента импортером, находящимся в ней и не имеющим твердой валюты для оплаты.
Среди валютоэкономических товарообменных сделок хорошо известным является так называемый чистый бартер. Бартерные сделки предусматривают обмен согласованными между сторонами партиями товара. В условиях бартерного соглашения либо точно определяются количество и ассортимент взаимопоставляемых товаров, либо оговариваются полная стоимость товарообменной операции и списки товаров, принимаемые в качестве эквивалента каждой из сторон. Бартерные сделки предусматривают, как правило, практически одновременную поставку согласованных товаров в указанные пункты назначения, (разрыв между поставками не превышает одного года. Несмотря на то, что бартер является древнейшей формой встречной торговли, среди всех форм встречной торговли суммарный годовой объем бартера едва достигает 5%. В бартерные сделки вовлекаются и государственные организации. Так, марокканское правительство заключило бартерное соглашение с китайской компаний на поставку партии химических средств защиты растений стоимостью 250 млн долл. в обмен на эквивалентную по стоимости партию фосфатов из Марокко. В начале перестройки в СССР французская фирма вела бартерную сделку полной стоимостью 500 млн долл., в рамках которой производился обмен советских нефтепродуктов на импортное продовольствие.
Валютоэкономической компенсационной сделкой является также и прямая компенсация, или клиринговое соглашение. В этом случае прямая компенсация также предполагает взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в валюте.Отличие_ от чистой бартерной сделки состоит в том , что стороны согласовывают ассортимент и цены на взаимопоставляемые товары. В отличие от бартерных сделок в прямых компенсационных соглашениях может предусматриваться неконвертируемое денежное сальдо, которое должно быть израсходовано в стране - кредитора. По срокам взаимные поставки практически совпадают. Такого рода сделки обычно заключаются между универсальными торговыми фирмами, между экспортно-импортными фирмами, между оптовыми и розничными фирмами разных стран, выступающими с широкой номенклатурой предлагаемых на рынке изделий. Клиринговые соглашения имеют межгосударственный характер и также предполагают наличие у сторон списков и прейскурантов на обмениваемые товары, действующие на срок таких соглашений. Каждая из сторон открывает счет, на котором в условно-денежной (клиринговой) форме фиксируется движение товаров между сторонами. Баланс таких счетов по окончании клирингового соглашения обеспечивается за счет сальдирования в твердой валюте или при помощи высоколиквидных, а также необходимых в данный момент стороне - кредитору товаров. Например, известно межгосударственное клиринговое соглашение между Ираном и Индонезией, в рамках которого Индонезия поставляла бумагу, резину и жестяные листы с антикоррозионным покрытием, получая в обмен 30 тыс. баррелей в день иранской нефти.
6 Вопрос. Сущность свитча, офсета и соглашения о встречных закупках
«Свитч» - это форма валютоэкономических товарообменных операций, основным отличием которой является участие третьей стороны, что приводит к переводу (коммутации) на нее важнейших обязательств по сделке, что и дало ей такое наименование. Сделки типа свитч представляют собой форму клирингового соглашения, в котором третьей стороне, именуемой в западной практике свитч-трейдер, продаются права на долги, образовывавшиеся в результате односторонне проведенной товарообменной сделки. Принято различать:
1. Товарный свитч А-В) импортером, находящимся в странеВ и не располагающим для оплаты твердой валютой, в третью страну С, а экспортеру страныА платит получатель товара (по поставке В-С), находящийся в стране С;
2. Ф инансовый свитч - поставка товара-эквивалента (в ответ на поставкуА-В) импортером, находящимся в стране В и не располагающим для оплаты твердой валютой, в третью страну С.
Экспортно-импортная сделка А-В завершается переводом в твердой валюте полной стоимости товара, поставленного импортеру страны.
Офсет, известный также какджентльменские соглашения, характеризуется тем, что, в отличие от параллельных сделок, не содержит имеющих законную силу обязательств экспортера в отношении встречной закупки, хотя сторонами и предполагается, что экспортер согласен в порядке компенсации стоимости контрактаА-В закупить товары у импортера, но в юридически не установленном количестве. Такого рода сделки обычно практикуются между фирмами разных стран, и они связаны с правительственными закупками военной техники, оборудования для атомных станций. Отличительной чертой таких сделок является включение в них каких-либо связанных с экспортируемым товаром поставок из страны-импортера. Стоимость такой встречной поставки засчитывается экспортером в виде пропорционального уменьшения полной стоимости международного контракта купли-продажи. Так, полная стоимость контракта, по которому американская компания поставила правительству Индонезии партию истребителей, была уменьшена на сумму, эквивалентную стоимости контракта на поставку комплектующих изделий для этой же американской компании, производимых индонезийской компанией.
Соглашение о встречных закупках, или авансовых закупках, предполагает встречную поставку товаров в течение установленного срока, осуществляемую на основании усложненного международного контракта купли-продажи либо указанного контракта и прилагаемых к нему соглашений о встречных или авансовых закупках. Встречные закупки считаются одной из наиболее популярных форм встречной торговли, особенно во взаимоотношениях между странами с разными уровнями экономического развития.
Эти сделки имеют согласованный механизм финансовых расчетов, обусловленных реальными встречными взаимосвязанными товарными и финансовыми потоками между сторонами по коммерческой компенсационной сделке. Обычно взаиморасчеты могут осуществляться как переводами твердой валюты, так и через клиринговый механизм.
Клиринговые соглашения - это межправительственные соглашения о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг.
Клиринговые соглашения используются в международной торговле обычно странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты. Расчеты на основе клиринговых соглашений бывают двухсторонними и многосторонними. По способу погашения образующегося при расчетах сальдо клиринговые соглашения делятся на три вида:
Клиринг со свободной конверсией (сальдо сверх допустимых пределов оплачивается свободно конвертируемой валютой);
Клиринг без права конверсии (сальдо сверх допустимого размера погашается только поставками товара);
Клиринг с ограниченной конверсией (сальдо сверх допустимого размера оплачивается конвертируемой валютой, если оно превысило установленную сторонами сумму или не было погашено в течение согласованного заранее времени).
Технически клиринговые соглашения могут осуществляться по системе двойного счета или системе единого счета.
1.Система двойного счета предусматривает открытие в центральных банках стран-участниц платежного соглашения специальных счетов, через которые происходят все расчеты по клирингу.
2.Система единого счета предусматривает открытие специального счета (или счетов) в банке (или в нескольких банках) одной из стран, через которые осуществляются все расчеты. Система двойного счета используется чаще. Клиринговые соглашения позволяют вести все расчеты с фирмами-экспортерами только в национальной валюте (экспортер получает в оплату за поставленные товары национальную валюту от банка, который ведет расчеты по клирингу, а импортер вносит в этот банк национальную валюту в оплату за полученные по клирингу импортные товары). Основным недостатком клиринговых соглашений является то, что средства, полученные по экспорту в счет клиринга, должны быть использованы для закупки товаров только в стране, в которой был реализован экспортный товар. Несмотря на то, что клиринговые соглашения предполагают сбалансированность взаимной торговли, на практике из-за колебаний цен и других причин часто возникают дисбалансы, которые не удается быстро ликвидировать, и которые мешают нормальному развитию торговли. В случае возникновения дисбаланса в поставках предусматриваются механизмы урегулирования, а также сроки, в которые должно определяться сальдо (например, один раз в год или один раз в квартал), размеры допустимой задолженности и сроки ее погашения.
В современных условиях широкое распространение получила система межбанковского клиринга, сводящая до минимума балансовые суммы, которые должны быть погашены наличными деньгами. Необходимость систематических расчетов между банками на основе зачета взаимных требований приводит к созданию специальных институтов, получивших название расчетных палат (clearing house).
Соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле.
Большой юридический словарь. - М.: Инфра-М . А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева . 2003 .
Смотреть что такое "КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ" в других словарях:
Договор между странами о взаимном зачете встречных требований и обязательств при внешней торговле. По английски: Clearing agreement См. также: Торговые договоры Валютный клиринг Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ Юридическая энциклопедия
Экономический словарь
Соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле. Безналичные расчеты между банками реализуются через расчетные палаты, которые… … Энциклопедический словарь экономики и права
клиринговое соглашение - соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле … Большой юридический словарь
клиринговое соглашение - международные торговые соглашения, предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20 х гг., в последующем превратились в многосторонние платежные… … Словарь экономических терминов
СОГЛАШЕНИЕ КЛИРИНГОВОЕ - КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ … Юридическая энциклопедия
В клиринговых соглашениях лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями.
Заключение межгосударственных платежных и клиринговых соглашений в целях экономии валютных резервов (Азиатский клиринговый союз, Западноафриканская клиринговая палата и др.).
Фашистская Германия применяла валютный клиринг как метод дополнительного ограбления западноевропейских, особенно оккупированных ею стран. В начале 1942 г. клиринговые соглашения с Германией подписали 17 из 20 стран континентальной
По мере либерализации МЭО клиринговые соглашения между промышленно развитыми странами сократились и исчезли. Противоположная тенденция характерна для развивающихся стран.
Впервые КЛИРИНГ стал применяться из-за нехватки металлических денег. Применение международного КЛИРИНГА сократилось после смягчения валютных ограничений , введения обратимости основных капиталистических валют в конце 50-х гг. XX в. Развивающиеся страны , на долю которых приходится подавляющая часть платежных клиринговых соглашений, продолжают их заключать в основном из-за нехватки валюты конвертируемой.
Клиринговые соглашения - это межправительственные соглашения о взаимном зачете встречных торговых требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Обычно такие соглашения используются в международной торговле странами, не имеющими свободной обратимости национальной валюты . -Клиринговые расчеты бывают двухсторонними и многосторонними.
КЛИРИНГ - система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств одна из форм встречной торговли . Принято различать внутренний (межбанковский) К., представляющий собой систему расчетов между банками, осуществляемых через специально созданные расчетные палаты , и международный валютный К., реализуемый на основе межправительственных соглашений о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг, выполняемых работ. В международных платежных соглашениях , регламентирующих порядок К., определяется перечень обмениваемых товаров и услуг, их цены и даты поставки . Система валютного К. предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях систему клиринговых счетов , открываемых в уполномоченных банках объем К. валюту К. систему выравнивания платежей (сальдо задолженности по клиринговому счету может быть погашено без права конверсии валюты, с ограниченной или полной конверсией) порядок окончательного погашения сальдо по истечении срока межгосударственного клирингового соглашения.
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - соглашения между странами о взаимных расчетах , заключавшиеся в условиях необратимости национальных валют или со страной с необратимой валю-. той. В соответствии с К.с. производился взаимный зачет платежей по торговле товарами и услугами и определялся порядок покрытия дефицита во взаимной торговле. В 50-е гг. К.с. действовали в отношениях СССР и других социалистических стран со странами Запада, позднее с развивающимися странами , а также между самими странами - чле- нами Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) до введения многосторонних расчетов в переводных рублях . Большинство К.с. заключается на двусторонней основе. Но некоторые соглашения носили международный характер и были направлены на введение многостороннего клиринга (например, Европейский платежный союз).
Технически клиринговые соглашения могут осуществляться по системе двойного счёта или системе единого счёта.
Система единого счёта предусматривает открытие специального счёта (или счетов) в банке (или в нескольких банках) одной из стран, через которые осуществляются все расчёты. Система двойного счёта используется чаще. Клиринговые соглашения позволяют вести все расчёты с фирмами-экспортёрами только в национальной валюте (экспортёр получает в оплату за поставленные товары национальную валюту от банка, который ведёт расчёты по клирингу, а импортёр вносит в этот банк национальную валюту в оплату за полученные по клирингу импортные товары). Основным недостатком клиринговых соглашений является то, что средства, по-
Второй способ урегулирования задолженности заключается в уменьшении ее до размеров, допускаемых клиринговым соглашением, путем увеличения страной-должником экспорта товаров или сокращения ее импорта. Лишь в тех случаях, когда в течение обусловленного периода задолженность не будет снижена, возникает необходимость погашения сальдо золотом или . Такой порядок погашения сальдо предусмотрен соглашением между СССР и Финляндией о поставках товаров на период 1961-1965 гг., заключенным 22 окт. 1959 г. В соглашении указано, что если сальдо на клиринговых счетах превысит 18 млн. руб., то правительства СССР и Финляндии принимают в течение 3 месяцев необходимые меры для устранения превышения. Если превышение не будет устранено, страна-кредитор имеет право приостановить свои поставки или потребовать возмещения суммы превышения золотом, свободно конвертируемой валютой или др. валютой, согласованной между банками, ведущими клиринговые счета . Наконец, клиринговые соглашения могут предусматривать урегулирование задолженности, превышающей допустимые пределы, без конверсии суммы превышения в свободно конвертируемую валюту или золото. Такие К. получили название К. с неконвертируемым сальдо.
Свинг - 1) в клиринговых соглашениях - лимит кредита, взаимно предоставляемого сторонами для покрытия временного превышения платежей над поступлениями 2) колебания курса ценных бумаг , товарных цен и т. д.
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ - соглашение между правительствами или центральными банками нескольких стран о централизованном взаимном зачете встречных требований и обязательств во внешней торговле.
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - международные торговые соглашения , предусматривающие использование доходов от экспорта в целях достижения равновесия во взаимной торговле. Сформировались как двусторонние в конце 20-х гг. XX в., в последующем превратились в многосторонние платежные соглашения . При заключении таких соглашений используется официальный обменный курс.
СОГЛАШЕНИЕ КЛИРИНГОВОЕ - см. КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ
СОГЛАШЕНИЯ КЛИРИНГОВЫЕ - см. КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ
КЛИРИНГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ - международные торговые соглашения , предусматривающие использование до-
Валютные К. в практике междунар. расчётов капиталистич. стран развились в годы экономич. кризиса 1929-33, вызвавшего потрясения капиталистич. валютной системы . В 30-х гг. большинство капиталистич. стран ввели жёсткие валютные ограничения . Первое клиринговое соглашение было заключено между Швейцарией и Венгрией в 1931. К сер. 50-х гг. ок. 60% междунар. расчётов капиталистич. стран осуществлялось через валютные К. Начиная с 1958 в связи с расширением обратимости валют ряда капиталистич. стран удельный вес клиринговых расчётов в общем платёжном обороте капиталистического мира постепенно снижается.
Впервые валютный клиринг был введен в 1931 г. в период мирового экономического кризиса . В марте 1935 г. было подписано 74 клиринговых соглашения, в 1937 г. - 169. Они охватывали 12% объема международной торговли . После второй мировой войны в связи с
